智利坚果年度报告

智利核桃和杏仁市场展望（2026/27财年）

核桃市场

• 产量预测：2026/27财年智利核桃产量预计增长3%，达到17万吨。主要得益于2025年开花授粉季节损失低于预期，以及良好的气候和土壤条件。尽管种植面积连续三年下降（减少3.5%至40,323公顷），但产量提升弥补了面积减少。
• 种植面积趋势：全国核桃种植面积持续减少，2025/26财年较2024/25财年减少5.2%，较2022/23年峰值下降9.8%。原因包括国际价格下降、国内成本上升、城市扩张以及与其他作物的竞争。
• 地域转移：种植面积从中部地区向南部地区转移，中部南部和南部地区种植面积合计占近三分之一。大都会区仍是主要产区（34.2%），其次是马乌莱区（22.5%）、奥希金斯区（17.6%）和瓦尔帕莱索区（12.7%）。
• 品种和生产效率：97%的产量来自Chandler品种，其余为Serr和Howard品种。果园平均年龄增加，生产效率提升，但市场状况影响品种更换和果园更新。
• 消费预测：2026/27财年国内消费预计保持相对稳定，增长1%至4,850公吨，主要消费形式为带壳核桃，用于沙拉、零食和糖果等。
• 贸易预测：2026/27财年出口量预计增长3%至165,000公吨，主要出口市场为中国、印度和欧洲。对印度的出口增长91.6%，对欧洲出口下降，对阿拉伯联合酋长国出口大幅下降89.4%。
• 库存预测：2026/27财年库存预计增长10%至4,000吨，库存与产量比率为1%至2%。
• 政策：智利和印度就CEPA进行谈判，可能降低智利核桃的进口关税。

杏仁市场

• 产量预测：2026/27财年杏仁产量预计增长7.3%，达到11,000公吨。主要得益于2025年开花授粉季节受霜冻影响较小，以及更佳的气候条件。
• 种植面积趋势：2025/26财年杏仁种植面积同比减少8.3%，至7,650公顷，较过去三年减少12.3%。原因包括与其他盈利性作物的竞争、城市扩张以及干旱影响。
• 地域转移：杏仁种植逐渐南移，大都会区种植面积下降10.1%，中部北部地区下降幅度更大。Ohiggins中央区是唯一保持相对稳定的地区。
• 品种和生产效率：超过80%的杏仁果园树龄超过20年，65%为Non Pareil品种。生产商正积极寻求新的加州和欧洲品种。
• 消费预测：2026/27财年杏仁消费量预计与2025/26财年持平，为8,655公吨。
• 贸易预测：2026/27财年出口量预计增长5.1%至7,150公吨，主要出口市场为阿根廷、厄瓜多尔和俄罗斯。对阿根廷出口增长63.9%，对巴西和土耳其出口增长显著。
• 进口预测：2026/27财年杏仁进口量预计下降5%至4,750公吨，主要进口来源为美国。
• 库存预测：2026/27财年库存预计下降4.8%至1,100吨，库存波动以保持全年稳定供应。
• 政策：无政策更新。