您的浏览器禁用了JavaScript(一种计算机语言,用以实现您与网页的交互),请解除该禁用,或者联系我们。 国盛证券:《择时雷达六面图:本周海外资金面分数弱化|投资分析》-发现报告

择时雷达六面图:本周海外资金面分数弱化

信息技术 2026-09-13 国盛证券 梅斌
择时雷达六面图:本周海外资金面分数弱化

猜你想问

择时雷达六面图本周得分情况如何?

本周择时雷达六面图综合打分为0.02分,整体为中性观点。流动性、估值面、资金面信号偏空,经济面、技术面、拥挤度信号偏多。具体来看,流动性得分-0.25分,经济面得分0.50分,估值面得分-0.06分,资金面得分-0.50分,技术面得分0.50分,拥挤度得分0.25分。席勒ERP、PB、AIAE指标上升,内资两融增量、成交额趋势、海外风险厌恶指数看空,外资中国主权CDS利差看多,期权隐含升贴水和SKEW看多。

信息技术行业本周发展趋势如何?

信息技术行业本周市场整体处于中性偏空状态,但无明显趋势或反转信号。估值性价比、宏观基本面、技术面信号偏多,而流动性、资金面、拥挤度信号偏空。从行业角度看,增长方向看多,增长强度看空,通胀方向和强度看多,但需注意货币方向看多,货币强度中性,信用方向和强度看空的情况。可转债定价偏离度看空,期权VIX中性,但期权隐含升贴水和SKEW看多,显示市场情绪存在分歧。

报告重点分析了哪些方面?

报告重点分析了流动性、经济面、估值面、资金面、技术面、拥挤度六个方面。流动性方面,货币方向看多,但信用方向和强度看空;经济面,增长方向看多,通胀方向和强度看多;估值面,席勒ERP、PB、AIAE指标均上升,显示估值压力;资金面,内资两融增量、成交额趋势、海外风险厌恶指数看空,外资中国主权CDS利差看多;技术面,价格趋势指标中性,新高新低指标看多;拥挤度方面,可转债定价偏离度看空,期权VIX中性,期权隐含升贴水和SKEW看多。

当前市场现状如何判断?

当前市场整体处于中性偏空状态,但无明显趋势或反转信号。估值性价比、宏观基本面、技术面信号偏多,主要得益于增长方向看多、通胀方向和强度看多、价格趋势指标中性、新高新低指标看多等因素。然而,流动性、资金面、拥挤度信号偏空,尤其是资金面得分-0.50分,显示市场资金面压力较大。此外,席勒ERP、PB、AIAE指标上升,内资两融增量、成交额趋势、海外风险厌恶指数看空,也反映出市场存在一定的风险因素。

投资该报告需注意哪些风险?

投资该报告需注意的风险包括流动性风险、资金面风险、拥挤度风险以及估值风险。流动性方面,信用方向和强度看空可能影响市场流动性;资金面方面,内资两融增量、成交额趋势、海外风险厌恶指数看空可能加大市场资金压力;拥挤度方面,可转债定价偏离度看空显示市场情绪可能过度乐观;估值面方面,席勒ERP、PB、AIAE指标上升可能意味着市场估值已处于较高水平。此外,期权隐含升贴水和SKEW看多也提示市场情绪存在波动,需谨慎评估投资风险。