量化分析报告：择时雷达六面图：本周资金面分数下降

择时雷达六面图：本周资金面分数下降

本周综合打分

• 综合打分：-0.22分（中性略空观点）
• 四大类得分：
  • 估值性价比：上升
  • 宏观基本面：维持不变
  • 趋势&资金：下降
  • 拥挤度&反转：维持不变

各维度观点

流动性

• 得分：0.50分（中性偏多）
• 货币方向因子：看多（1分）
• 货币强度因子：中性（0分）
• 信用方向因子：看多（1分）
• 信用强度因子：中性（0分）

经济面

• 得分：-1.00分（看空）
• 增长方向因子：看空（-1分）
• 增长强度因子：看空（-1分）
• 通胀方向因子：看空（-1分）
• 通胀强度因子：看空（-1分）

估值面

• 得分：-0.44分（中性偏空）
• 席勒ERP：上升（0.05分）
• PB：上升（-0.57分）
• AIAE：上升（-0.80分）

资金面

• 得分：-0.75分（中性偏空）
• 内资：
  • 两融增量：看空（-1分）
  • 成交额趋势：中性（0分）
• 外资：
  • 中国主权CDS利差：看空（-1分）
  • 海外风险厌恶指数：看空（-1分）

技术面

• 得分：0.00分（中性）
• 价格趋势：看多（1分）
• 新高新低数：看空（-1分）

拥挤度

• 得分：0.50分（中性偏多）
• 衍生品信号：
  • 期权隐含升贴水：看多（1分）
  • 期权VIX指数：看多（1分）
  • 期权SKEW指数：看多（1分）
• 可转债信号：
  • 可转债定价偏离度：看空（-1分）

风险提示

以上结论均基于历史数据和统计模型的测算，如果未来市场环境发生明显改变，不排除模型失效的可能性。