海天地悦旅中期报告2026

公司概况

海天地悅旅集團有限公司（以下简称“本集團”）是一家於開曼群島註冊成立的投資控股公司，主要業務包括在塞班及關島經營酒店及度假村、在關島及夏威夷經營高檔優閒服裝及配飾的旅遊零售業務，以及在塞班及關島提供目的地服務。本集團的直接控股公司為THC Leisure Holdings Limited，最終控股方為陳守仁博士及陳亨利博士。

財務狀況

截至2026年6月30日，本集團有流動負債淨額42,317,000美元，並產生虧損淨額8,332,000美元。其流動負債包括計息定期貸款33,050,000美元及循環貸款5,000,000美元，現金及現金等價物約為3,498,000美元。董事會已採取多项措施減輕流動資金壓力，包括與主要往來銀行積極磋商再融資、採取成本節省措施、獲得股東貸款融資等。

經營分部

本集團設有酒店及度假村、高檔旅遊零售和目的地服務三個經營分部。

• 酒店及度假村分部：收益約20,099,000美元，較去年同期增加2,767,000美元或16.0%。關島皇冠假日度假酒店收益增加590,000美元，塞班皇冠假日度假村收益增加2,235,000美元。
• 高檔旅遊零售分部：收益約2,771,000美元，較去年同期減少445,000美元或13.8%。塞班高檔旅遊零售業務已永久停業，關島高檔旅遊零售業務收益增加102,000美元。
• 目的地服務分部：收益約635,000美元，較去年同期增加121,000美元或23.5%。收益增加主要歸因於軍艦島業務的推出。

重大事件

• 自然災害：2026年4月，超強颱風森拉克和巴威分別登陸北馬里亞納群島和關島，對本集團的營運造成嚴重影響。
• 軍艦島業務：本集團與CNMI公共土地部訂立軍艦島主特許經營協議，提升塞班客戶的整體體驗。該業務於2026年2月中旬推出並全面投入營運，後因颱風巴威暫停，目前正進行修復工作。

未來計劃

• 關島：關島旅遊局將推行全面復甦計劃，包括針對性國際營銷活動、航空公司獎勵計劃、目的地管理計劃和舉辦重大標杆活動。
• 塞班：塞班及Marianas Visitors Authority正在執行以颱風後基礎設施修復及積極恢復國際航班為重點的策略性旅遊復甦框架。
• 其他：本集團管理層將繼續審慎探索潛在併購機會。

財務預測

董事會認為，本集團將有充足營運資金以履行其自2026年6月30日起未來十二個月的預期營運資金需求及資本開支需求。

其他資料

• 董事會不建議派付中期股息。
• 本集團已就現有銀行融資的再融資事宜，與其主要往來銀行積極磋商，再融資進程正順利推進。