2026年9月4日军工制造与高测股份最新动态会议纪要

发布时间：2026-09-04 一、核心结论 1. 国盛军工团队判断军工板块此前处于“强预期、弱现实”阶段，随着“十五五”规划落地、军贸订单持续增长，弱现实或开始转变，有望逐步向“强预期、强现实”阶段发展。2. 高测股份于近期斩获磷化铟切割设备订单，成为当日另一核心事件。 二、重点行业与公司动态 1. 军工行业及重点标的相关情况 （1）行业层面，国盛军工团队指出军工板块后续有望迎来多重催化，包括“十五五”规划落地、军贸订单持续增长，当前正处于由“强预期、弱现实”向“强预期、强现实”逐步发展的关键节点。 （2）板块β方向重点关注标的涵盖中航西飞、洪都航空、航发动力、中航沈飞、中航成飞。（3）细分赛道重点关注无人/反无人装备领域的中无人机、航天彩虹、纵横股份、锐科激光、六九一二。（4）细分赛道重点关注国产商发领域的航发科技、万泽股份。（5）该判断对应的风险提示为：军工订单落地若不及预期，可能影响板块推进节奏。 2. 高测股份相关情况 （1）高测股份近期斩获磷化铟切割设备订单，该事件当日引发相关讨论，有用户评论提及该事件，也有用户与评论者针对事件展开简短互动。 三、后续关注事项 1. 军工领域需重点关注“十五五”规划具体落地进度、军贸订单实际落地情况，以及前述重点标的的订单获取与业绩兑现表现，以此验证板块是否顺利进入“强预期、强现实”阶段。 2. 高测股份需重点关注此次磷化铟切割设备订单的具体金额、交付周期，以及该订单对公司后续业务拓展与业绩增长的影响，同时关注磷化铟切割设备赛道的市场拓展空间。