未来产业双周观察（第四期）：上海发布多份十五五规划，朱雀三号火箭成功回收

未来产业双周观察（第四期）上海发布多份十五五规划，朱雀三号火箭成功回收 证券分析师 翟堃资格编号：s0120523050002邮箱：zhaikun＠tebon.com.cn 本期报告统计周期为2026年8月16日-8月31日，覆盖“未来产业”的量子科技、生物制造、脑机接口、具身智能、氢能、可控核聚变、6G等前沿赛道，以及新能源、新材料、航空航天、低空经济等国家战略新兴产业。 研究助理 本期主要内容：国内政策端围绕“十五五”完成顶层与地方配套布局，多前沿赛道同步推进标准建设、产业联盟组建与工程化验证；海外方面，美国发布新版国家安全科技战略。前沿技术层面，多个未来产业赛道持续涌现科研突破与工程化实测成果，航天、机器人、量子、脑机、核聚变、固态电池均有标志性进展落地。一级市场多个领域大额融资频出，诺瓦聚变创国内民营核聚变融资规模、速度与估值三纪录，垣信卫星刷新商业航天单笔融资纪录。 相关研究 产业核心动态层面。1）国内层面，工信部定调“十五五”产业结构优化方向，上海集中印发三份“十五五”规划，张江高新区设定三大先导产业规模2030年达2.5万亿元目标，“2+3+6+6”现代化产业体系前瞻布局未来产业；2026核聚变大会在上海举行，聚变生态联盟正式成立，“太阳谷”产业集聚区发布，中国环流四号定位全球首个高温超导强场稳态燃烧实验平台；中国牵头全球首个固态电池国际标准立项，宁德时代等头部企业密集推进2027年装车节点。2）国外层面，美国白宫发布新版《国家安全科学与技术战略》，更新14个关键与新兴技术领域清单；美俄两国加快完善商业核聚变监管制度。 技术与产业进步层面。1）整体来看，本期前沿技术在基础科研突破、工程化验证、产品落地层面持续产出成果，航空航天、具身智能、量子科技、脑机接口、固态电池、核聚变、低空经济等多赛道同步推进。2）代表项目包括，航空航天端朱雀三号成功完成我国首次火箭一子级陆地回收；具身智能领域成都发布全球首个全自主人形机器人任务执行系统，以Agent-MCP-Skills分层体系实现零样本陌生场景自主规划；量子科技领域多项国际标准立项，临界点拓扑边缘态、真空涨落增强超导等基础研究成果登顶刊发表；脑机接口领域联影医疗联合天津大学发布全球首个磁共振脑机接口全栈式解决方案；固态电池领域海外机构揭示锂枝晶起源机理，高能数造20Ah硫化物全固态电芯完成针刺试验；核聚变领域ITER超导TF线圈成功完成低温通电试验，磁体系统进入性能验证阶段；低空经济领域国标首次将低空基础设施纳入城市公共设施管理范畴，亿航智能EH216-S在香港完成首飞。 一级市场融资层面。具身智能融资笔数维持高位，大额融资频出，其中小鹏机器人完成超9亿美元融资，宇树科技登陆科创板，多家头部企业启动招股；核聚变赛道融资热度高涨，诺瓦聚变一举刷新国内民营核聚变赛道融资规模、速度与估值三纪录；量子科技、脑机接口持续产生数亿元级别融资。战略新兴产业方面，新能源、新材料多笔融资落地，航空航天领域垣信卫星完成近70亿元融资刷新纪录。 二级市场表现层面，1）年初至今，量子科技、合成生物、氢能、核聚变、脑机接口、人形机器人、6G指数，涨跌幅分别为-5.78%、-4.92%、-1.89%、1.97%、-17.05%、-6.80%、10.78%；新能源、新材料、商业航天、低空经济指数涨跌幅分别为：-16.86%、7.41%、-7.47%、-10.20%。2）上市公司公告方面，投资者调研、业绩说明会、股权激励为三大主流，人工智能领域最为活跃。 风险提示：技术落地风险，政策执行风险，市场波动风险。 内容目录 1.1.国内：上海密集出台十五五科创规划，核聚变、固态电池产业化提速...............41.1.1.上海多份“十五五”产业规划密集出台，前瞻布局未来产业..........................51.1.2. 2026核聚变大会在上海召开，技术、联盟、产业载体协同推进产业化......61.1.3.中国牵头全球首个固态电池国际标准，头部企业冲刺2027装车落地........7 1.2.1.美国白宫发布新版《国家安全科技战略》..................................................81.2.2.海外聚变监管与公私协作加速落地，多国完善商业聚变制度基础..............9 2.前沿技术与产业迭代进展..........................................................................................10 2.1.航空航天：朱雀三号成功回收，我国首次实现火箭陆地回收............................102.2.具身智能：成都发布全球首个全自主人形机器人任务执行系统........................112.3.量子科技：国际标准建设加速，多项前沿科研成果接连落地............................112.4.脑机接口：植入电极材料取得进展，磁共振全栈方案加速临床转化.................122.5.固态电池：海外揭示锂枝晶起源，国内硫化物电芯完成针刺验证....................132.6.核聚变：ITER超导TF线圈完成低温通电测试，磁体系统进入性能验证阶段.142.7.低空经济：国标落地明确配套要求，项目与试飞验证持续推进........................15 3.一级市场融资概览.....................................................................................................16 3.1.未来产业：具身智能大额融资频发，核聚变头部企业资本化提速....................163.2.战略新兴产业：新材料融资密集落地，垣信卫星近70亿融资创纪录...............18 4.二级市场梳理复盘.....................................................................................................18 4.1.市场表现回顾....................................................................................................184.2.重点上市公司动态跟踪......................................................................................19 5.风险提示....................................................................................................................20 图表目录 图1：上海市战略新兴产业“十五五”规划主要指标...........................................................5图2：聚变生态联盟成立现场...........................................................................................6图3：吉利全固态电池Pack样机.....................................................................................7图4：美国新版《国家安全科学与技术战略》文件封面...................................................8图5：美国田纳西州向Type One Energy颁发全美首张聚变专用许可证.........................9图6：朱雀三号遥二一子级陆地回收着陆现场...............................................................10图7：人形机器人智能决策与作业操作统一框架............................................................11图8：真空涨落增强超导示意图.....................................................................................12图9：长期神经记录、调节及脑组织生物学评价结果.....................................................12图10：高能数造硫化物全固态电池通过针刺实验..........................................................13图11：安装在试验装置上的超导环形磁场线圈..............................................................14图12：EH216-S在香港完成首飞..................................................................................15图13：2026年年初至8.31四大战略新兴产业指数走势...............................................19图14：2026年年初至8.31七大未来产业指数走势......................................................19 表1：近期国内未来产业重点政策与事件汇总.................................................................4表2：近期海外未来产业重点政策与事件汇总.................................................................7表3：近期具身智能领域融资情况..................................................................................16表4：近期量子科技领域融资情况..................................................................................17表5：近期核聚变领域融资情况.....................................................................................17表6：近期脑机接口领域融资情况..................................................................................17表7：近期新能源领域融资情况.....................................................................................18表8：近期新材料领域融资情况....................................................................................