美妆个护8月抖音数据跟踪

🔔跟踪总结：❶8月抖音美妆处大促后的常规淡季，大盘延续平淡，同时品牌自播占比进一步提升，护肤品类表现相对稳固；❷品牌端，#东方甄选、绽家、林清轩、佰草集、薇诺娜、玉泽、可丽金、敷尔佳、安敏优、lancy from 25表现亮眼，可复美、珀莱雅8月同比转正；海外品牌整体走弱，预计主因平淡期达播效率偏弱。 ⭐大盘：8月抖音美妆大盘同比+1.9%，护肤同比+3.8%，自播占比45%(环比+3pct)，彩妆同比-1.9%整体走弱，自播占比40%（环比+3.5pct）； ⭐重点国货品牌： ✔毛戈平：毛戈平+14%，高基数下延续双位数增长，7-8月GMV合计+22%，随着9月基数回落Q3增长有望加速； ✔巨子生物：可复美+4%，同比由负转正；可丽金+58%增长环比显著加速，主系积极与孙坚、韩雪、邓家佳等合作实现放量。 ✔珀莱雅：珀莱雅+3%，同比由负转正；悦芙媞-21%；彩棠-18%；花知晓+40%；原色波塔+84%，OR+2%； ✔上美股份：韩束-17%；newpage+33%；一叶子持平；安敏优+100%；聚光白-92%主系达播调整。 ✔贝泰妮：薇诺娜+35%，度过7月高基数后8月增长迎来显著恢复； 薇诺娜宝贝+33%；泊美-50%；姬芮-20%。 ✔丸美生物：丸美-38%；恋火+6%。 ✔华熙生物：润百颜-37%；夸迪-25%。 ✔水羊股份：伊菲丹+27%；佩尔赫乔+22%；ReVive+140%， ✔若羽臣：绽家+54%； 斐萃据公司口径7-8月在高基数下同比已实现持平微增； 美斯蒂克-24%、奥伦纳素-14%（调整期）。 ✔上海家化：佰草集+77%，合作舒畅、涂磊等达人实现放量；玉泽+119%#低基数延续翻番增长； 美加净持平；六神-17%。 ✔福瑞达：瑷尔博士-55%；颐莲+25%；珂谧+378%。 ✔敷尔佳：敷尔佳+63%，增长环比加速，湿敷膜＆控油次抛表现亮眼； ✔逸仙电商：科兰黎-15%；完美日记-44%。 ✔林清轩：林清轩+41%，小金珠及水乳放量显著。 ✔润本：润本+27%。 ✔东方甄选：#东方甄选自营+96%增长持续加速，同时品类进一步拓展，#8月抖音保健品占比达20%，超越食品饮料成为TOP2品类；东方甄选达人号+18%，增长由负转正。 ✔朗姿股份：lancy from 25+58%。 ⭐重点海外品牌：8月海外龙头整体偏弱，仅雅诗兰黛同比+8%增长由负转正，雅漾同比+69%增长环比加速，其余表现平淡，主因海外龙头大促期以达播为核心驱动，淡季增长承压。 🔔投资建议：8月整体美妆β仍偏弱，同时店播占比提升成为核心趋势，抖音自播处调整期、Q2直播间供给过剩致自播承压，后续流量扶持+结构出清有望带来效率边际修复，因 此后续核心关注两条投资主线： 一是在当前激烈竞争环境下，凭借自身品牌＆运营力，无需依赖激进费用投放即可延续高增长的标的，核心推荐东方甄选、若羽臣；第二是关注抖音渠道调整结束后，头部品牌带来的自播业务边际改善机会，核心推荐巨子生物，关注珀莱雅、毛戈平、润本股份、登康口腔；