新消费朝八晚五汇报8月美妆抖音数据速递-20250908东吴证券

2025年09月08日 20:36 发言人1 00:01 我是东吴商社的首席吴金宝。今天跟我们学校老师一起来汇报一下八月份抖音数据的一个速递。我们前一阵去找一个抖音做的特别好的一个老板。然后这个然后他当时说了一句话让我印象非常深刻。说阿里天猫本身就不增长，本身就是下滑的，然后这个呃就是这个这个所以我在阿里上每赚的一分钱都是从别人手里抢过来的，这太难了。 发言人1 00:32 我们抖音是有增量的，所以在抖音上能做起来的话，他吃的是红利和增量。我说抖音是个流氓平台，不赚钱的这个就是大家都在上面就是卷不赚钱的。就说别人不赚钱，那是因为品牌做的不够好啊。我们品牌做的够好的行业里面能排到第一就能赚钱这个就是能制造增长红利，我觉得咱们很有道理，这个就是在抖音上的增长且能盈利。 发言人1 00:55 这两个共同的结合到一起，是成为了今年塑造品牌的核心的一个思路。不论是这个尚美，还是若雨辰，还是青木，他们其实新起品牌的主战场是在抖音的。好，接下来我们来跟进一下抖音八月份的一些数据情况，行，你开始。 发言人2 01:13 好，各位同学小伙伴大家早上好。然后我来跟进一下抖音的数据情况。实际上现在来看，对于大部分公司来说，跟踪就是78月份、78 9月份这种比较淡季。因为Q3是化妆品的传统淡季，跟踪淡季的数据其实意义并不是特别的大。因为一方面淡季本身的绝对值其实是占比很低的那如果是按照占比来看，它可能连20%的就是全年业绩的20%都不到。 发言人2 01:41 另一方面就是抖音这个平台来决定的。因为抖音这个平台其实他的大促并他这个大促这个直播或者是直播其实是可能会有错位的。比如说如果有一场比较大的直播合作，如果放在了这个月，可能就是这个月的表观数同比增长会高一些。国大波是没上个同比有这个这次没有的话，可能这个增速看起来就是不太好看啊，会有所以整体的增速会有很多的影响。 发言人2 02:10 但是有一些品牌跟踪一些中度阅读数据是有益的。比如说一些新品牌，大家能看到它一个快速起量的趋势，或者是有变化的一些品牌。那不不管是家化上海家化的一些品牌，或者是函数这个势头月度势头的明显有一个往上涨这样的一个情况，其实这个跟踪相对来说是更有意义的那基于上面的两个，一个是新的品牌一个提亮，另外一个就是一个老的品牌的一个拐点式的一个增长。 发言人2 02:36 我们其实现在来看这个八月份的一个化妆品的数据情况，我就汇报一些相对来说比较有看点的。首先的话就是体量也比较大的，以及整个的数据非常好的上面。尚美的话函数的话，其实我们看到抖音第三方排行数据来看的话，基本上是有一个同比有80%以上的一个增长。其实跟那个业绩交流，公司说的也是 能对得上的。因为公司说函数或者是抖音，抖音整个平台上半年的一个增长是大概是15%以上这样的一个增速水平。然后全年是希望能达到希望能达到40%。 发言人2 03:15 那也就是说在下半年可能一会一直维持这样七八十的一个高增的一个态势。在目前来看，七月和8月基本上都是维持这样的一个态势，函数是这个样子，其实现在看的话是我觉得是比较有可能达到的。上面的话其实也有多品牌的一个矩阵。如果我们看其他的品牌，比如说newpay企业，它确实还是维持一个翻倍以上的一个增长。对，就是今年基本上都是维持这样的一个势头。然后这两个品牌其实大家是比较关注的那尚美比较好的一点就在于他现在就是五月份他的这个急方重塑完成，然后退出。 发言人2 03:50 聚光白的话算是七月底才推出的，也就是八月相当相对来说是他的一个销售的首周。这两个品牌做极极芳是做洗护的，主打的是防脱。聚光白是跟九院合作的，主打的是院线级的一个修护品牌。这两个品牌其实刚上市没几个月，就一两个月。其实它也是实现了一个比较明显的在抖音上的一个突破。 发言人2 04:16 以聚光白来说，其实八月份是他销售的是正式销售的第一个月。他第一个月的这个八月份在抖音的销售GMA销售额就突破了5000万。这个数字其实是很大的一个数字。如果我们这样来就算是淡季的阅读来看的话，其实正常的一个可能就是已经突破了6亿在抖音上6亿GMV这样的一个可能性。也就是说我们其实能很快展望到聚光白可能也会发展成为尚美这边突破10亿体量的一个品牌之一。可能在明年我们就能看到这样的一个快速成长的路径。那也代表着公司这边这边成功的经验，在抖音上成功运营的经验。其实在不同的定位上面的品牌都是可以复制的对，这个是聚光白的一个情况，就首月的这个销售还是非常超预期的。 发言人2 05:00 那吉方的话，其实是之前有过有做过一些调整。那重新调整销售以来，其实能看到他的这边的一个销售表现基本上是破千万，破千万就是一两千万这样的一个水平。这个其实也是比较难得的，因为洗护赛道的话，其实很多国货美妆都是比较看重这个赛道，一直布局。因为这个赛道里边还没有完全跑出来一个知名的一个比较知名，而且市场上很大的一个国货国货品牌。其实尚美的话在这个洗洗护赛道里边之前也有过尝试和布局。比如说韩束的洗护跟镊子洗护这些。那吉方这个洗护其实在一定程度上是达到了房租的这个特征，所以它的这个卖点和宣传点是更加充足的那也就是说他为什么调整之后能迅速的在这一两个月内销售也突破了，就走出了一个有这种爆火潜质的一个特性。 发言人2 05:51 那现在来看的话，其实为什么尚美这几个品牌基本上做一个就基本上就能推出来，就马上就成出现一个爆火的一个现象呢？其实跟那个公司的一个经营理念有一定关系，就是顶有顶配顶级人才，也就是说顶级流量，顶级的配置。然后人才的话，就是全市场招募最合适的，最有能力的人才。这块儿的话也就是说整体的话引导是比较愿意放权，而且对这个品牌的下的投资的力度是比较大的。所以基本上来看的话，其实一页的话是第一个是第一个破十亿的一个，大家会看到一个这样的体量的品牌，但是老板想的也很清楚，这个他不绝对不是最后一个。但目前来看，我们看聚光百可能是下面一个十一品牌，接下来的第2个11品牌，就是基函数之后。那另外的话，其实公司这边还有很多新的品牌值得信赖。比如说农业赛道的这个IP的成员的品牌，比如说这个面包超人奥特曼之类的那包括彩妆品牌的beauty，其实这些品牌的成长其实都可以值得期待的那这个是上北的一个情况。 发言人2 06:57 对上面的表现，我觉得不管是从他的主体函数来看，高增百分之七八十它确实是一个在下半年低基数期有一个比较亮眼的表现。我们觉得这个78月份乃至90，甚至双十一，我们觉得这个表现都会持续的。另外的话就是他的比较新的品牌，一夜聚光白艾吉方，其实每一个品牌一夜是维持一个翻倍以上的高增态势。聚光白的话是快速首周首月就有一个5000万这样的一个比较惊人的一个销售表现。然后吉方的话经调整之后，也是隐隐在这个斜坡赛道出现了一个突破的势头，那整个上美的表现其实是非常好的。 发言人2 07:33 另一个下面就是说一下毛戈平的，毛戈平的话其实其实跟毛戈平的阅读数据的意义并不是特别的大。然后毛戈平八月份的抖音是翻倍上的一个增长，绝对值大概是2亿左右，两个亿的GMV左右。然后这个原因其实一方面就是跟他加播合作会有一定关系。然后其实跟抖音的合作在八月份也加大了一些。对，就是能他应该是参加了抖音的一个什么活动。对，然后他的话明显的就是在抖音平台，因为它是一个比较稳健高增的一个品牌，品牌势头是持续积累向上的。所以它月月月度数据的一些波动，其实可能就是78月份就是一些直播活动的或者合作的错位引起来的。 发言人2 08:13 其实如果咱们拉长全年周期来看的话，他在抖音基本上还是维持一个50%左右的一个高增水平。那TMV的一个水平其实还是非常好看的。这个是毛戈平的一个情况，整体来看毛戈平的品牌的涨势或者是高增的一个态势是持续的。然后八月份建议7加8一起看吧，7加8一起看的话，可能就不是这么翻倍的一个增速了。因为我记得七月份是略有波动的，然后7加8月份的话可能又回到了50%以上的一个增长水平。 发言人2 08:40 那下面的话我就再介绍一个瑞雨陈瑞。陈其实它是我们说的第一个类型，也就是快速起量的新品牌。陆雨辰的这边其实先介绍两个他的这个品牌。一个是高端嘉兴战家，战家的话在抖音基本上是快6000万的一个大月GMV水平，全渠道是亿的一个水平。在家的话其实还是维持300%，三四百其实大家基本上都是同比三四百的一个增速。那到下半年的话，因为那个确实基数有起量，所以可能我觉得维持到二三百或者翻倍以上，这个肯定是没什么问题的。这个也是战家其实经营了从21年到现在，经营了这么多年，也是出现了一个比较稳健的一个翻倍的一个增长水平。这个是战家的情况，翡翠的情况其实也是一直让大家觉得比较惊喜和超预期的。 发言人2 09:26 其实之前也有说翡翠八月份是破亿的一个情况，快破亿的一个情况，后来是调整到了破亿一个情况。我们现在来看的话。基本上在抖音翡翠JMV8月份的销售大概是1.3亿的这样的一个水平。这个也是在传统意义上的淡季突破了一个新高。 发言人2 09:44 当然对翡翠这个品牌这个新品牌来说，其实淡旺季的表现是没有那么大的一个概念。因为毕竟这个品牌正在兴起，它没有所谓的在淡季我就要收这一点，然后在换季要多发力这样一个概念。其实它一直环比上来看，有跟踪的话，也会发现它是有个持续的增长的那翡翠可能最开始的时候，在抖音的月销GMV大概是两三千万左右。然后稳定的后续的话，大家觉得它的一个淡季大概维持在4000万左右。我的GMV其实已经是一个比较好的水平了。然后现在来看的话，八月份它明显给大家一个惊喜。这个 出现了在抖音上面是1.3亿的一个GMV的销售的，然后全渠道的话是1.5亿以上的这个情况，那也是创了这个月度的新高。对，然后翡翠的这边，其实这个高增的去或者说环比持续创新高，主要是也是公司这边一方面是加了这个跟很多的一些明星和小达人有合作，但是这个不是签代言人，其实他这个合作还是蛮便宜的，就是几个月的一个短短视频的合作，大概是这样的一个水平。 发言人2 10:45 另一方面需要说明的是，翡翠这个创业度的收益性高，还是在它的品产能，就这个瓶子和这个原料的产能出现这下出现的那后续的话如果这个产能瓶颈突破，那其实我们也可以期待翡翠在下半年或者是就双十一会有更好的一个发展。对，那这个是芮城的一个情况。另外的话其实比较明显高增的，就是我简单提一下上海家化。家化的话其实确实是在今年也会有一个比较明显的一个调整。当然毕竟因为小海总CEO在去年已经上位上任了。上任了之后，其实他这边不管是渠道端、人员去渠道端、管理端、组织端和品牌端，其实都会有一个很明显的一个调整，比较明显向好的一个改善。 发言人2 11:29 其实我们能从这个抖音数据上也能看得出来，基本上阅读数据每个品牌都会维持一个翻倍以上的一个增长。比如说佰草集可能是翻了六倍这样的一个水平，那这个是增速是非常高的。那主要的原因，其实一方面肯定是承认跟技术有关，就是24年24年很多事情在调整，所以基本上销售是没有那么多实际销售。另一方面，其实佰草集就是跟林媛开始这个达波达波合作还是有比较明显的一个关系的。然后其实佰草集的话基本上也比较期待，公司也发布了就近期发布了一个新的品新的新品，然后其实也比较期待后续的一个增长情况。 发言人2 12:06 那我们来看的话，就是整个上海家化的，其实它上面的美妆品牌，不管是佰草集还是玉泽，其实整体来看的话，这个增速都是比较亮眼的。在抖音其他的是整体来看的话，基本上就是尚美、毛戈平，然后以及这个落雨辰家化，这四个品牌其实一整体在这个抖音端会有一个比较亮眼的表现。其他的品牌就是我没有提的，并不是说这个公司的增速或者是八月份淡季的增速那不好了。而是说一方面时间受限了，因为毕竟今天的时间就是到八点半左右。另一方面其实就像我说的，他们其实是一个其他的品牌，属于品牌势能没有什么特别明显的一个变化和拐点的。所以整体来看的话，可能八月份淡季的数据并没有多gap跟踪意义。当然如果各位投资者对哪个品牌或者是哪个公司的抖音的月度销售数据有一个比较明显的兴趣的话，也可以联系我们农商社团队。对