广发金工 财报分析Skills的创建与应用

发布时间：2026-09-02 一、AI总结内容 一、核心要点 1. 本次分享为广发金融工程团队的财报分析Skills创建与应用分享，Skill分为Excel结构化数据处理、Word深度文本分析两部分，二者互补2. Excel部分：依托同花顺财报数据，清洗计算营收、毛利等核心指标，提供明细数据、同比环比计算、业绩驱动诊断、细分行业数据汇总、图表展示等3. Word部分：爬取上市公司财报，以通用分析框架（需求、价格、库存等6维度）展开行业概况，细化三级行业分析并附依据，最后生成公司点评、展望与风险提示 二、创建与使用细节 1. Skill跨平台可用，编写可通过Copilot等AI工具结合自然语言交互迭代，曾使用GPT-5.4最高推理模式 2. 财报季（4、7、8、10月）使用时，加载Skill后指定财报季、行业、数据与模型接口即可运行 三、价值与应用 1. 可快速梳理财报季关心行业的财务情况，提升投研效率2. Word补充Excel未体现的非结构化信息，PPT同步Word内容用于展示 二、音频原文（转写） 各位投资者，大家下午好。那么欢迎大家来参加我们今天广发金融工程团队所给大家带来的一个呃分享和汇报。那么今天我要分析的那一个内容呢，是财务分析S Q它的一个创建和应用。呃，那么主要呢就可能会分这么几个部分。 呃，首先是介绍一下我们如何来去创建这样的一个S Q，呃，它所适用的这个工具，呃，如何来去写这样的提示词。然后再一个呢，就是我们有了这个S Q之后，如何来去使用。它能得到什么样的产出结果？呃，那么最终呢，可以如何来去赋能我们的主动权益投研的一个工作？ 对，好，那么这是一个我们首先去做的一个大概的一个概览啊。呃，我们整个这个skill呢，分成了两个部分。第一个呢，就是纯呃结构化数据，也就是excel的部分。也就是说，我们在每一次财报季的时候呢，呃，会让AI呃帮我们去读取同花顺的这个财务数据。 然后呢，根据我们所输入的这个呃所需要的具体的一级或者二级行业。那么以及所需要的，让他去分析的这个财务期、财务报告期。他会去帮我们做各种各样的清洗啊。呃，一些指标的计算呢，呃，聚合啊等等，最终呢，在excel里面得到所有的数据明细和 图表的产出啊，那么这是左边excel的部分。 那么这一部分呢，相对来说会更加规整，更加呃。简洁一些，因为它只需要我们结构化的这些。财务数据的这个报表里面的这个数，这些具体的数字。嗯，第二部分呢是word P P T。 那么这一部分呢，是我们去爬取了呃上市公司他们定期发布的这些财报。啊，包括年报、半年报等等这些。那么我们会需要让模型呢，让大模型呢，帮我们把P D F呢，首先读取出里面的这个文本信息。啊，去读取出来，呃，真正，呃。 主要的，或者说真正重要的这些。呃，上市公司所写的一些内容。然后呢，我们会把它接入到。呃，我们的这个这个大模型里面去啊，当时我们用的应该都是deepseek。 那么接入之后呢，他会去帮我们去做比较完善的。呃，补充就是。排除掉呃规范化的财务数据之后的一个补充。能够对这个行业的研究框架。 对当前的一个形式。啊，供需关系啊等等都能做一个比较完善的一个判断。啊，所以说左右两个部分呢，相对来说是比较互补的。啊，那么这个是一个基本的一个情况。 然后我们这里呢？具体去看。呃，是分成这样的一个过程，就是我们的使用平台。现在因为各类AI平台 其实都可以使用。 呃，各种各样的skill。呃，现在比较主流的比方说cloud code。呃，code x 嗯，collex是G B T出的。那或者是当时呢比较火的open cloud。 那当然，最近呢，其实国内也有很多AI工具。呃，都已经越来越受到欢迎。比方说腾讯的这个work body。啊，或者是 嗯，这个这个。 Max Mini啊，等等都出了一些这样的工具。那么核心呢，就是 呃，他们所有的大模型在使用调用这些skill的时候呢，其实都使用了同样的。处理方式，处理接口。所以说啊我们这个使用一旦开发好之后，它有一个好处就在于它可以跨平台来去使用，啊，不再受到任何的限制。 另外一个呢，就是说。嗯。我们在写这些skill的时候呢，也可以通过这些平台。啊，来去最初的这个编写去跟。 AI模型对话的形式来完成。啊，后面呢，如果说啊，再需要修改也可以通过这个自然语言交互。啊，来不断去修改。那么当时我们在写这个呃编编制这个skill的时候呢，用的是这个copilot。 嗯，它是这个get up出的一个AI的一个工具。嗯，然后也可以去选择不同的模型。啊，那么我们实际是用的是GPT，当时的GPT五点四。他的这个 最高的这个推理的一个模式。 呃，主要我们在创建这个财务分析skill的一个过程啊，就是下面的这些提示词，我们所截的这些图。呃，那么首先第一步呢，肯定是要把一个呃大体上我们所需要做的一个东西，我们所需要的一个输出内容，呃，都给它呃简单的去给它说明一下。啊，那么这一步呢，我们会嗯把我们的输入和最重要的输出首先明确清楚，然后中间呢大概可能会。需要让他去做哪些计算，哪些处理啊，也需要给他去明确一下。 那么中间呢会经历很多比较复杂的这些步骤，他会中间一步一步的去呃完善去修改啊。但是呢这个肯定不会说 一蹴而就啊，因为呃虽然说现在AI模型呢都很强大，可以实现比较完善的功能了啊，或者说犯错率已经很低了。呃，但是呢我们在这个做这种比较复杂任务的时候呢，很有可能会出现呃他。他所给出来的东西呢，并不是我们啊内心里真正想要的那个东西。 啊，中间呢总归会有一些偏差。啊，那么所以说呃，比方说右边这个图，我们就会根据它所给出来的产出，或者是给出来的中间的这些代码，啊。啊，不断的需要让他去调整。去去完善。 然后最终呢，才能得到一个比较好的一个结果。嗯。那么这些图呢，就是我们一步一步去引导他。呃，去监督他来去完成的一个过程。 呃，接下来主要就是它的一个产出结果了。啊，那么首先呢，就是看excel的部分。呃，我们每一次这个使用场景呢，基本上是在财报季。比方说每年的这个四月份。 嗯，七八月份。然后十月份以及这个。呃，对对，基本上是这几次。呃，然后excel里面呢，我们分成这么几个部分。 首先呢，是每一个 指标的具体的明细。比方说我们现在想让他看的是电子行业。那么它会根据最新的啊，或者说根据我们所输入的这个财报季。他会去。 呃。往回回看好几个季度的这些财务数据。然后同时呢，把这一条数据呢给它对齐。呃，并去计算一个同比呀、环比呀等等这样的指标。 啊，那么这里我们选的几个主要的指标啊，都给它按单独每个指标一个sheet。的形式来放到这个excel里。比方说营收。毛利 啊，净利、毛利率、净利率等等这些指标啊，这是最最基础的情况啊，可以看到。 具体的这个本身当期的这个指标值。以及它在近几期的一个同比环比情况。嗯 呃，另外有一个比较特殊的。就是我们会给出一个业绩驱动的一个诊断。 那么这个相对来说呢，会需要有一些大模型的一个主动判断在里面。嗯，因为嗯。每一家公司呢肯定都有它特殊的情况，每个行业呢也都有不一样的这个呃。那这个情况。 所以说我们需要去。让模型帮我们判断出来。呃，当期这个比方说毛利是有一个同比大增或者环比大增。那么这个大增呢，到底是来源于哪里？ 嗯，到底是来源于 这个订单流是来源于库存。啊，或者是。这个这个这个净利率的这个改善啊，到底是哪一部分？那么我们会让模型呢，从刚才那些指标啊，以及它能看到的完整的这个财务表里面去，把每一个指标呢单独拿出来，提出来之后去做一个横向的分析和比较啊。 最终呢，给出来一个这样的判断。那这个判断呢，又能分成几个部分？第一个，比方说是收入驱动呃标签，第二个就是利润驱动的标签啊。呃，然后呢，它会根据这个东西来打一个。 分啊，比方说如果说是这个毛利改善，并且呢费用也有一些这种优化，那么很明显这种改善呢是一个比较好的一个改善啊，那么可能给出来的打分呢就会高一些。那么有的改善呢，你比方说呃其实是质量比较低的啊，是通过一些其他手段啊，那其实这样会会弱一些。呃，比方说他收入可能是增加了啊，但可能其实毛利率啊各方面啊反而有一些呃没有提升或者是下降，那么可能这个就。就会有一些影响。 那么这个是。呃，他那个打分。那么后面呢，还会有一个经营质量的一个标签。以及最终还有一个异常标签。 啊，这个异常标签呢，就是把当前这家公司到底 哪个指标上出现了一些明显的问题？也会给我们罗列出来。嗯，后面几张表呢，就是我们针对 给出来的一级行业。啊，比方说我现在让他去看的是电子行业。 啊，那么他会给出来每一个细分行业里面的一些基本情况。啊，那么我当前展示的这个图呢，是网络通信设备及器材。它是个二级行业。啊，然后那个二级行业里面啊，又分了好多个三级行业。 啊，然后我们就让他根据每一个三级行业再去做一个汇总。啊，等到到底。每个三级行业，它的一个营收中位数啊，毛利润中位数。啊，这些内容来去做一个综合的判断。 嗯。呃，最后呢，这个sheet呢是画一些图表啊，能给出来一个比较直观的一个。一个展示吧。啊，到你这个净利润。 啊，在过去这一两年，到底是怎么变化的？然后每一个三级行业在横截面上。他们之间的这个比较啊，都有一个这样的一个。啊，一个一个一个一个。 一个柱状图或者是折线图。嗯，刚才是excel部分。那么接下来我们看这个word部分。嗯，这里面呢就是核心，就是想把刚才excel里面没法完全体现出来的内容。 我们放在这个报告里面。啊，放在这个深度分析里面。来去做一些这种。看出。 啊，那么这里面就分几个部分，首先 呃，我们假设我们给他的是通讯设备这个行业。啊，那么他会 把所有的这些。呃，这个这个上市公司的财报读完之后呢？先去给出一个行业概况。 嗯，行业概况里面呢也会。呃，去给出来当前。这个行业到底？呃，它的这个利润情况到底怎么样？ 啊，库库存情况怎么样？啊，然后订单情况怎么？等等。现金流情况。 然后会找一些这种主要的龙头公司啊，他们的基本的这个这个这个一些指标来做一些说明。嗯，然后另外一个比较关键的就是。我们 每一个行业呢，我们去限定了一个固定的分析框架。呃，从这么几个点，比方说需求端。 价格端。呃，库存端、供给端、盈利端、风险端。啊，一共这六个方面。呃，那么这个方面呢，我们会 呃，不管以后我们去让他去分析哪个行业。 他都会啊，像完形填空一样，他都会一定会去所有的这些财报里面去找。对应这个方面的一些描述和指标情况。啊，来去在这个里面呢去做一些这种说明啊。比方说供给端。 啊，可以看到他说光通信公司啊，最近在积极扩展。产能呢是在持续释放的。然后说这些传统设备公司呢，供给比较稳定。部分企业呢会呃并购来转型。 嗯，有一些线缆企业海外的这个产能在加速布局。对，所以这是几个。呃，我们通用的一些分析框架。呃，也是能够比较方便我们去横向去比较不同行业。 他们在近期的一个情况。那么这是这一部分。那接下来呢，就是再去更明细的去做一个比较了。比方说 嗯。 我们每一个三级行业里面。他目前到底处于什么情况？呃，都分都会分这几个角度，一个是当前的情况。一个是未来的展望。 啊，再一个呢，就是要给出来一个判断依据。啊，这个判断依据呢，其实还是很有必要的。呃，因为他给出来这些内容呢，如果说我们不是每一篇财报都去看了一眼的话，很难去判断他到底说的是准不准。啊，但是呢，现在 呃，我们强行要求他每一个判断、每一个结论都必须要有依据。 嗯，所以说他会在 呃，每个这个三级行业这个分析里面呢，会加一个这样的段落。会具体告诉我们到底是哪些上市公司出现了他所说的这些情况。呃，比方说这里他会说披露合同。负债增加，积极破产。 然后中兴通信这些公司呢，可能是汇率波动，呃，然后财务费用激增，利润承压。啊，那么都必须要从财报里面找到了真实的依据之后，才能给出来上面的这些分析和结论。呃，最后呢会有一个比较长的逐一点评啊，我们这个行业里面有多少家上市公司，他对每一家公司呢，都会去做出啊大概嗯几行啊，可能是小于两百字的一个点评。啊，包括这个现状啊、展望啊、驱动啊、呃，需求