太平洋金工行业配置模型回顾与更新三十五

发布时间：2026-09-01 一、AI总结内容 一、核心要点 1. 原有双位点模型采用松模式时，计算机、设备股等行业成交率高，对原始策略增强效果差，甚至出现削弱，因突破位成交后易被止损打掉，增加摩擦成本，还可能错过低位买点的高收益，弄巧成拙。 2. 针对原有模式问题，提出调整止损策略：突破位买入后暂不设保护性止损，待股价盈利达到水平后，按原始初次买入的档位设置止损，可保障多数交易盈利出场，虽会承担意外下跌风险，但稳定性更好、参数参差影响更小。 3. 多位点模式将左侧交易改为右侧交易，虽拉开位点间隔可减少中间波段损失，提升稳定性，但也存在冲击成本高、易踏空、若位点间隔近易击穿多个点位且可能错过高性价比成交位的问题，摩擦成本过大时收益反而不如原始策略。 二、关键数据与逻辑 1. 原有模型双位点松模式下，突破位成交后因止损易被打掉，增加冲击成本、摩擦成本，同时放弃低位买点机会，多数行业增强效果差。 2. 新止损策略以原始初次买入的盈利档位为依据，相比原有保护性止损，能减少额外损失，提升盈利交易占比。 三、风险与后续关注 1. 新止损策略虽提升稳定性，但需承担股价意外大幅下跌的风险，效果需结合实际走势验证。 2. 多位点模式若位点间隔设置不合理，易出现踏空、摩擦成本过大等问题，需进一步优化位点距离参数。 二、音频原文（转写） 大家好，欢迎参加太平洋精工行业配置模型回顾与更新系列。目前所有参会者均处于静音状态。下面开始播报声明：本次交流会的内容不构成任何投资建议，参会者自行承担证券交易所产生的风险。交流会采用白名单制度，参会人员应为白名单范围内特定客户，非白名单人员禁止参会。 交流会涉及知识产权，为受邀嘉宾及其所在。单位和太平洋证券股份有限公司共同拥有。根据法律法规、部门规章和自律组织规则规定，未经许可，任何人不得对交流会进行录音录像、修改加工、公开引用主要观点、发布、转载、贩卖等行为。若有违反，嘉宾单位及太平洋证券将保留追究其侵权责任的权利。 大家晚上好啊，感谢大家呢准时来参加我们的这个现现场的这个会议分享啊。然后基于上一次那个话题，然后像我们的这个模型，上次说了我们这个模型呢，它如果设成这个松一点的一个情况下，它有个问题就是你在通过。去的这个成交呢其实是很高的。也就是说其实你整个模型做起来，你如果是双位点的模式，你会导致一个很差的结果，就在于它只能增强一点点。 也就是说它是对这个最差情况的一个增强，对于这个突破位置一个增强。啊，当然有些还是没有增强到的，就比如说我举个例子，像这个。像这个计算机本身来讲呢，计算机的突破位置呢。嗯，他设定了。 突破位呢，其实有一个。嗯，好处是在他与突破位之间没有成交的情况下，他要我。还有个大幅的回调，这回调呢是会 触碰它最原始的这个二次性长点呢，就是说它在下方的一个。低位区的一个买点。 啊，所以说这里有个问题在于什么？就是说你 如果全是高，全是在。这个高位的突破去成交的话呢，你会面临一个问题，就是他 没有办法超过原始策略，但是如果你 回到低位区的话呢。回头买点下班，这是一种很大的利润，但是这个。 Okay。稍微一点的，刚好是弄巧成拙，他在。从前的相当于说差一杠子你得。你本来是可以躲掉更多的伤害的，结果你在这个走到。 一般的时候呢，走到这个。嗯。呃，其中一部分的时候，你就给他这个刚规避了一部分，就给他重新进场了。导致后面一大段的这个伤害呢，是没有办法规避的。 所以相当于说他反而对于 这个像这一类的这个行业来说呢，反而是一个虚弱，相当于说你本来是可以得到更多的阿尔法的，结果在这里。啊。你规避不了这个伤害，你规避不了那么多的伤害，反而是对他一个折射。啊，所以所以说稍微点的模式其实是一个 啊，比较麻烦的事情，他对于 对。 绝大多数行业来说的话呢。基本上。哎呀。它的增强表现都都需要。 去对比他的。这个。突破位的去改进，也就是它相对于突破位点来说，它是一个 好挣钱，但是大多数行业对于 呃，突破的单子手来说的话，并不是一个特别好的一个。呃，选择因为你要 嗯。 知道他基本上是回不去的，所以说。回不去这个买点了，所以说它本身来讲就需要去承受额外的这个冲击成本嘛。呃。你现在呢，给了一个下方机会，但下方机会成交率又比较低。 啊，所以大多数情况下你 是。基本上没有什么额外的增强。对计算机内的。以及设伏这样的，反而还是会有削弱。 所以相当于说是一个比较弄巧成拙的一个事情。啊，所以我们考虑到内腰的问题，就是说那 有一种情况是你的。成交 突破位的成交低。有没有可能是因为？ 它的一个止损模式的一个问题。因为我们用的止损模式呢，但是问你们用的止损模式呢，相当于说你是 买了之后。好，那就直接挂上了。如果是突破线突破位去买的话，买了之后相当于直接挂了一个止损啊，止损就在它的一个下方一个档位。 那么有个问题又来了，就是说如果这个时候呢，它是处于一个 比较糟糕的成交方式，就是相当于说他上去之后呢，又回头啊走了一段。那就有个问题，就是说他有可能会把这个止损打掉，打掉之后呢，按照这个规则，他还需要在这个位置继续布一个进场位置。那么如果你的这个走势好巧不巧，正好是这种嗯跌跌撞撞的往下走的，就是这种。几步回头的往下走了，那么很有可能就是说会一路上去赔上很多的这个止损，相当于最后效果相当于你诊断下来呢，是你是。 整个伤害都承受了，而且你还要增加这个。成绩成本 啊，以及这个摩擦成本。那这样的话，其实是得不偿失的，哪怕说。那最后你。 下列过程中，你可以在一半时候，因为他有可能会先在那个成交嘛。现在买点，我现在这个回调起来买点成交，然后避免了下次。继续增加这个摩擦成本，但总体来说的话。对。 嗯。yes 是一种模式。方式不太好啊。目前还是不太好的。 那么有一种情况就是说。嗯。然后我们放开一点。在止损这件事情上呢，不要去对他做这种。 呃，直接的做保护性的一个止损，而且呢更激进的这种盈利型的一个。盈利之后再盈利去做止损的话。那这个情况可能会好很多。啊，可能会不太一样，也不是好很多，就是相当于说。 我在买入之后呢。啊，在高位去买入之后呢，我 怖。说厕所，我在突破位置进去之后，我并不反感厕所。还是等到他往上走。 达到盈利水平，达到这个。原始的这种。呃。出原始的这个。 初次买入之后的这种。激活方式相当于说你再往上走两个档位的时候了。我就给他。嗯。 我计划。这个 一档位的一个姿势。老是喜欢走，然后用的这个档位宽度呢？啊，基本上就是用这个原来的这个宽度来，因为我们设定的时候。 就是你只要没有。你要是回到这个买点下方的话，相当于是你会刷新你的这个。间隔，因为相当于说你是重新进场。那如果你没有下去的话呢？ Correct. 那就用老的线割。会相对来说这个会。写的比较大一些。那因此呢，它的好处就是我可以。 保障它尽可能每次都是盈利。啊，出场了。就是如果你是亏损了，他会拿，所以按节奏来说的话，他每次交易呢，其实都是属于一个盈利的。这个状态，当不好的地方就在于它的这个风控来说的话，那肯定是要承受这个意外的一个下跌的一个风险。 但因为本身来讲，你还要考虑到它要跟这个原始的这个策略去比嘛，所以相当于说你要死，就这个角度来说，他他有可能是那个死拿的一个最差的情况是回到这个死拿状态，然后的这样一个这个收益成本。所以整体来讲呢，可能还会。跟日策略比的话呢，可能占不到多少便宜啊。但是啊，它整体的一个稳定性还是说偏差来说的话，不会说那么那么的大。 对于反应快，就是说对于参数的一个参差情况来说的话呢，不会特别特别的一个严重啊。那这是单位点一个作为一个修改啊。当然这个单位点的一个模式来讲的话呢，它就是相当于你的高位去做了嘛。但是现在的问题就是说你高位的成交率过于高了，所以本身来讲也影响我。 这个下方的一个成交，所以我们可以倒过来想一想，如果是双位点的话，其实是对落点的一个。加强嘛，相当于说你。突破型就是它的弱点嘛。因为一旦成交，就意味着。 他没有什么。在本次交易中，它叫折损。呃。冲击成本的它不会有额外的这个增强。 但是如果你是在这个 下访回调区成交的话，每次成交其实它是一个额外的。呃，收获吧，相当于说是你们自己那种额外的收获。但现在的问题就是说你。如果把上面这个点去掉的话呢？ 把这个突破型去掉的话，我们就相当于说每次都存的这个消息。那么这里面我们就要考虑一个问题啊，就是说每次 成交的时候呢，因为他要选择一个多位点的情况下，所以说。他从 他必须放弃较为优势的一个左侧交易方式。相当于说你如果从 左侧交易的话，那肯定就是选。 最低的那个点成交，那这肯定就是。没有意思啊，肯定就是我所有的这个里面都选最低的那个点，呃，最最最高的那个点成交，那相当于说我都是在这个优势位成交的。那就没有什，那就没有太多的一个利润空间可言了。但如果我现在是改了，就是说把右侧改成左，呃，把左侧改成右侧交易，相当于说你每，你把你的备选点全部放上来，然后呢在所有备选点里面呢，你可能要做一下。 这个剔除，就比如说比这个支撑，比这个支支撑点或者突破性买点啊，高的这个点啊，你给它排掉，因为这个时候它其实是没有必要的。那因为这个算的过程中呢，它有可能会比这个，它跟这个支撑点的位置关系呢，可能这个比较特殊，因为有有一个是这个全空定的，全空定呢就可能就是你要第一步走的比较高的情况下，就可能搞事情。这个全固定的这个二次进场位置相对来说比较高，但如果就说你下调之后遭遇了一些不好的情况，他可能会会更更差的一个结果。 那么第二种情况就是说你把右把左侧放右侧的话呢，有个问题就是说你需要额外去承受这个伤害，因为它有一个冲击成本的问题，也就是说虽然我不会在。最差的位置成交，但是我需需要承受一个额外冲击成本，就是什么左侧到右侧，因为左侧它直接击穿下来，它是在一个优势位去成交的，就是说拿到之后你是额外有一个得到一个冲击成本上的一个优势。但右侧不一样，右侧相当于说你突破了才买嘛，所以突破的位置肯定是定的，但是你突破的成交位置，就突破这个点之后往上成交位置，那就不一定了，那个纯属。 看每次的一个实际情况，有时候多，有时候少，但是。有一点可以确定，就是说你的成交成本。这肯定都是。往上走。 さあ。那你的这个冲一下，我找。那么这一来回呢，相当于说你要是做一下对比的话。那就是。 你左侧的这个。好处没有吃到，但是同时又要承受右侧的成本，来回来去相当于充值。涉及两个冲击成本。所以说它的回调必须要勾深，但是同样的一个。 情况来说的话呢，就是说你要是左侧放右侧。他也会遇到这个突破性同样问题，就是说。你左侧换到右侧之后呢，你再去。看再去买的情况下，你会有个问题就在于什么呢？ 你左侧都放到右侧，那么所以。本身这个就是一个对。最低点的最低情况下的一个。加强，然后你的所有备选点里面，你从左侧换到右侧。 那就意味着你在第二个。又收一点。第二个，这个相对好的这个位点成交的情况下呢，你还要考虑一个问题，就是如果这两条线它隔得比较近，那么一次击穿这两，一次击穿两个线的话，你这时候突然再反弹，可能也是要击穿两条线。那这个时候呢，你会发现就是说哪怕你选的是这，哪怕你有机会在第二条线成交的话呢，啊，第二个又是会成交，甚至在第三个又是会成交的情况下呢，还有可能人家一波拉起来，在在真正改成右侧的时候，人家一。 一波拉起来直接就啊拉到这个高点上方，那相当于说本来你是可以有个很大的这个啊成交的这个成本成交的这个啊优势位优势位置在那，结果你相当于说直接给它浪费了，给它划上来了。那这种这样情况呢，也是这个模型特别不想见到的一个情况，用多一点情况下，大家是希望你的三个位点，它的间隔其实拉的越开越好。虽然说会。遇到一个问题，就是你在你的最低位置。 啊，左侧突破之后呢，它可能会有稍微的这个反弹。然后导致你在。呃，反弹过小的这个反弹过程中触碰到原来的这个自动位置，那么就可能导致你的这个右侧进场嘛，因为触碰到之后。它是会激发你的这个右侧进场的一个情况，所以。 在这种情况下。か。哦。我就知道，就是说。 他未必会有个更好的一个。结果啊，因为你又从左侧转到右侧去成交了之后呢。啊，整整个的一个情况，第一个