日月股份2026年半年度业绩解读会议纪要

发布时间：2026-08-28 一、AI总结内容 一、核心业绩情况 1. 2026年上半年营收25.54亿元，同比下降20.79%；归母净利润1.62亿元，同比下降42.79% 3. 现有产能为年产70万吨铸件、42万吨精加工，具备250吨大型球墨铸铁铸造能力；上半年交付首批百吨级合法燃料罐铸件，6月成立宁波日月新台科技布局高温合金一体化平台 二、产能与交付指引 1. 公司年初制定全年70万吨交付指引，受上半年意外因素影响，2026年全年交付指引调整为65-70万吨 2. 上半年风电相关产品出货量占总营收85%，注塑机产品占11%，其余为船舶、矿山类产品，各占比约1-2个百分点 三、各板块业务进展 1. 核电业务：今年3月中标后进入生产环节，计划月均交付3件，上半年交付10件，其中2件已开票结算；预计2026年全年交付20件左右，全部交付预计至2027年五六月份 2. 毛利率情况：2026年上半年风电业务毛利率15.7%，与去年同期基本持平，Q2毛利率略降主要因生铁成本上升；预计后续毛利率趋于平稳3. 风电二期项目：在建工程大幅增加来自甘肃风电二期，目前进入风机安装阶段，预计2026年10-11月完成吊装，并网许可申领后启动股权转让，预计股权转让完成时间为2027年上半年 四、海外业务进展 1. 外销比例较去年同期下降2个百分点，上半年欧洲海上风电产品进入客户样品交付阶段，维斯塔斯相关产品已体现一定量的合作进展2. 正在推进海外主机厂合作，海外项目并购处于税务法务尽调的有序推进阶段 二、音频原文（转写） 大家好，欢迎参加日月股份2026年半年度铁会议，目前所有参会者均处于静音状态下面开始播报声明。本次会议仅服务于参会的广大投资者会议音频及文字记录等内容，仅供参会者内部使用，不得公开发布日月股份未授权任何媒体转发。本次会议相关内容未经允许和授权的转载转发均属侵权日月股份将保留追究其法律责任的权利。日月股份不承担因转载转发而产生的任何损失和责任市场风险投资需谨慎提醒广大投资者谨慎做出投资决策。 在会议开始前，我们提示各位投资者在主讲嘉宾发言结束后将留入提问时间。下面有请领导发言。谢谢好呃，大家下午好啊，我是日月股份董事会秘书卢建波啊呃非常欢迎大家参加1款2026年的中报解读会议。呃，昨天晚上呃目前已经半年报告，半年度报告里面也呈现了26年的上半年公司在呃经营领域里面的一个财务数据啊。 呃，今天那我这边将围绕一个公司的一个经营情况，结合风电住建行业的一个发展态势，和大家一起交流一下 呃公司的一个经营情况。呃，整个会议分成两个部分，首先是我会简单回顾一下26年半年度的一个经营情况啊。呃，第二部分是一个呃，我们一个交流互动的环节啊。那我先把我们26年上半年的一个经营情况，呃，在这边简要的跟投资者做一个回顾啊。 呃，今年上半年我们整个营收规模是在25.54亿，那同比去年呃32.25亿是下降了20.79%规模净利润是1.62亿啊，同比去年上呃上半年是2.83亿是下降了42.79%。那经营活动的现金流量净额呢？是3.59亿，那同比去年的负的2.24亿，呃是转正且有比较大的一个呃，经营性现金的流入。呃，整体财务方面的一个信息是这样的一个情况啊。 那经营方面呢，就是呃，我们目前的一个产能依然是一个年产70万吨铸件啊42万吨精加工产能这样1个规模，那我们也构建了一个从铸造到精加工到装配的1个一体化的交付的产业链啊那现在公司具备最大的一个呃铸造能力是250吨的一个大型球木铸铁的一个铸造能力，那同时呢。今年上半年，我们也拿到了百吨级的合法燃料罐的铸件，在今年上半年也已经实现了首批次的一个。成品交付啊呃，此外，公司还稳步落地新的高温合金产业化项目，在2026年6月份成立了宁波日月新台科技有限公司啊。 那未来是致力于打造高温合金母合金制备加精密铸件制造1体化产业平台啊。呃整体的一个上半年的一个情况是呃，我简单的介介绍到这里那下面呃，看一下我们进入到这个第二个互动的环节，那呃，我们看一下有哪哪一些投资者进行呃问题的一个提问吧。好的，感谢领导的分享，下面进入互动交流环节，欢迎大家通过语音互动或文字问题进行提问。大家好，如需提问电话端的参会者，请先按话机上的星号键再按数字一网络端的参会者。 您可以在直播间互动区域内文字提问或点击旁边的举手按钮申请语音提问。谢谢大家好，如需提问电话端的参会者，请先按话机上的星号键再按数字一网络端的参会者。您可以在直播间互动区域内文字提问或点击旁边的举手按钮申请语音提问。谢谢下面有请电话尾号0691的参会者进行提问。 请您优先提供您的姓名跟机构名。请发言，谢谢。哎周总哎，我是华夏电信的龚玉博，然后那个我这边可能呃三个问题想请教一下吧。那首先啊，因为也看到今年上半年由于去年这个基数相对高啊，我们可能发货上或者交付上相对有呃有一点这个呃同比高低速的一个影响那往下半年，或者今年全年去看咱们目前的这个呃，出货指引现在是什么样的啊？ 想请教他这个是第一个问题。呃，要不您提问，完我一起回答吧。嗯，明白明白好，那第二个可能是核电这边，因为你刚才也提到了，咱们核电可能首个项目已经呃开始交了嘛，那往后边往今年看，这今年包括明年的这个项目的这个交付的预期，以及后续的这个订单的这个签单的时间点大概有没有一个这个规划啊？这个是第二个问题，那第三个问题是关于价格这边，因为呃最近和产业链了解下来就是大家对于今年国内装机的这个预期，可能呃可能回落到100到110吧，可能从啊有大概这样一个范围区间，那呃往下半年，如果这个因为上半年装机比较少嘛，那下半年交货量起起来之后啊，我们对于这个价格层面啊，有没有跟客户重新去去谈这个价格啊，这个住件上面的价格到底怎么样啊？ 以上就这三个问题啊。哦好，感谢您的提问。啊，呃，首先是一个下半年的一个指引，包括全年的一个指引啊。呃，那今年我们整个全年的指引，其实在年初的时候我们制定的是70万吨啊，这样一个交付的量，那从目前上半年的情况看呢，因为有一些预期外的因素，确实呃会带来我们这个指引上的一些。 变动，那其实目前我们在这个金呃，那个量上面可能会在65到70万吨这样一个数据去看会相对贴合实际啊。那这是一个量的指引，上面哈，然后第二个是核电类的产品核电类产品值。今年我们在3月份中标中标以后，我们开始进入到生产制造环节，那么呃按照计划基本上我们每个月的交付量平均来说是在三件左右啊，预计这个交付的40件，预计是在1年零一两个月的时间把它交付完毕。呃，从半年度的情况看呢，我们其实上半年我们总共制造了十件这个核电产品。 呃，目前已经开票结算呢，已经有两件，那剩余的几件还在跟客户的这个交付验收的过程中啊，基本上还是维持原来的一个节奏，每个月三件左右的一个交付量，那预计今年全年呃，可能是是在20件上下的一个交付的一个水平，那全年呃到到明年这个五六月份吧，预计全部可以交付完毕。那还有一个关于您关心的一个新的量产订单的这个事项，呃，目前我们还没有新的信息。可以可以更新的啊，这是第二个问题啊，第三个问题是一个呃价格的这个事情事事项，目前我们没有跟客户有关于下半年呃进行一个价格的谈判，依然是维持我们在去年年底和今年年初双方制定的这个价格体系的范围内。 好吧嗯，好嗯，明白而而且然后我可能补充请教，因为今年的这个全年执行比较清楚，想问上半年的这个交付量大概是个什么情况呀？呃，今年上半年的一个交付量是吧，今年上半年我们整个呃交付量是在26万吨啊22呃，准确的数字是25.7啊。嗯，明白明白清楚啊，那这么看呢，我们下半年还有比较大的一个环比改善的一个空间行。那我以上是我的问题啊，谢谢刘总，然后时间留给其他途径。 好，谢谢你好的，感谢您了解答。欢迎各位参会者积极提问。大家好，如需提问电话端的参会者，请先按话机上的星号键再按数字一网络端的参会者。您可以在直播间互动区域内文字提问或点击旁边的举手按钮申请语音提问。 谢谢大家好，如需提问电话端的参会者，请先按话机上的星号键再按数字一网络端的参会者。您可以在直播间互动区域内文字提问或点击旁边的举手按钮申请语音提问。谢谢下面有请电话尾号3530的参会者进行提问。请您优先提供您的姓名跟机构名。 请发言，谢谢。呃领导好，我是那个国金电信的研究员，彭志强，然后我这边也有几个小问题，想请教一下呃，一个就是呃，想请教一下就是我们上半年各个产品的这样一个呃出货量大概是一个呃，什么样，什么样的这个级别，然后第二点的话就是从整个上半年的这这个产品的盈利能力来看的话，呃其实相比去年同期是有一定下降的，然后这个毛利率下降的原因主要是什么？然后以及往下半年或者说往明年去看的话，呃整体毛利率这块的呃趋势变化大概是怎么样的，然后第三个问题呢，就是呃从整个呃呃，从目前的这个在建工程来看的话是我们目前呃在建的那个风电厂项目后续的这个转让计划大概是呃，怎么样的我，我暂时就先请教这三个小问题吧。 嗯，谢谢嗯，好，谢谢彭老师啊呃第一个是那个上半年我们各个产品的一个出货量，呃，这边呃，我简单的也做给大家做一个呃当年整个在风电领域里面，其实分店领域里面我们的占比，整个营收的占比是占到接近85%的一个水平，那注塑机行业里面的这个呃产品呢，占到我们11%的一个产品，那其他的是像船舶。国矿山类呃等等这些那他们的占比相对就呃比较小，都在一两个点这样一个水平，那这是我们整体的一个分店和住宿机类的一个情况。 呃，第二个是关于这个盈利能力，呃，其实我们分店领域里面的这个毛毛利率的一个情况，呃，今年风电领域毛利率是在15.7%啊。呃和去年同期比起来是基本上是呃差不多的一个水平吧，包括整个综合毛利率和去年同比比起来也是一个几乎几乎一致，上下偏差不大。偏差不大这么一个情况，但是从呃q1q2的趋势来看呢，其实q2的毛利率是比q1毛利率有所略有下降的，那这个主要还是因为我们在材料这一端在这个深铁这一端，呃它的这个成本有所上升啊，所以导致我们这个毛利率呃从制度上变化上来说，呃是有所下降的。 那么从全年的情况来看呢，因为目前我们身体的整个价格从目前看呃落入到平稳的，那么一个呃局面吧。所以整体对毛利率的情况，我预计后面来看还是比较平稳啊。呃，还有一个刚您说到的是在建工程这一项呃在建工程这一项呃，目前我们增加比较大的，这个在建工程就是我们在呃甘肃的风电站的我们呃三呃二期项目二期项目目前是进入到一个分机的安装的一个进展，那分机的安装的预期呢。我们预期是在今年的下半年，预计可能是在10月。 或者11月这个左右完成我们这边的分支的吊装工作，那么分支吊装工作完成以后呢？那下一步还会有一个呃并网的一个许可的一个申领，那等我们拿到这个并网许可文件以后，这个我们分店二期的这个呃股权呢，我们开始就可以进入到一个实质的交割环节了，就从这个行政手续上面已经就全部完成了。呃，那这一项工作呢可能会受到呃，一些商务上的这个时间进展的影响可能会存在一定的不确定性，那这个主要是时间上的一个不确定性，这个不确定性预计我这边合理，估计一下可能会在明年的上半年啊，这个事项应该会呃，基本上得到一个关闭啊。 啊，这是我我们目前对于风电站二期的一个时间上面的一个规划啊。呃好的呃，非非常非常清楚啊，然后我能不能再追问两个小问题啊，一个就是呃，从目前我们跟这个电站的下游的潜在的呃转让客户客户方客户方来谈判的话就是呃整体目前的这个电站如果转让出去它的这个溢价水平大概是在呃，什么样的一个水平啊？嗯，这个是这样，因为我们其实前期和相应的意向受让方也已经做了一定的接触。但是这个议价水平因为还是涉及到我们现在呃，一个一个商业的一个秘密的一个情况，因为我们目前还没有正式签署。 股权转让合同啊，所以这个信息可能目前还不方便透露。明白明白，然后然后我还还想再请教一下就是呃，目前就是从今年的呃浙江这边的海风项目来看的话就包括呃，大家比较关注的浙江的那个苍南zz15的这个深海示范项目呃整体呃，它的这样一个海风项目的这个进展情况大概是怎么样的？啊嗯，您指的是浙江的那个海上分店的那个项目进展，是吗？对对？ 啊呃，这一项我这边倒不是太清楚，因为呃从项目上来说呃，那个这个是我们我们