海天精工 Q2业绩加速 历史首次增次彰显信心

[玫瑰]Q2营收利润均高增，呈现加速状态。 【营收】11.90亿，yoy+28.90%，qoq+46.01%【归母】1.72亿，yoy+24.25%，qoq+54.08%【毛利率】25.92%，qoq+0.34pct【净利率】14.43%，qoq+0.77pct。 #订单需求：# 26年二季度以来，公司整体订单呈现20-30%的增速，月度订单量即将达到历史高点水平，复苏迹象明显！从下游来看，燃机、液冷、重卡等需求旺盛，公司下游结构持续优化。 #业绩拐点：# 26Q1业绩增速已转正，Q2加速。且随着需求复苏，公司规模化效应将充分体现，利润增速会显著高于收入增速，全年有望实现30%以上增长。 #大股东增持：7.14-7.20，公司控股股东海天股份以自有资金累计增持272万股，占总股本0.52%，增持金额约5000万元，为大股东上市以来首次增持，充分彰显国产工业母机龙头对自身经营的信心。 [红包]投资建议：公司是国产工业母机一哥，业绩拐点已经确立，呈现逐季度加速态势，26年估值仅18倍，为历史估值低位！龙头有望重新起航，重点推荐！ [闪电]风险提示：需求不及预期。