纳伯斯工业美股招股说明书(2026-08-27版)

纳博尔工业有限公司 本招股说明书补充文件中指明的出售股东（以下简称“出售股东”）将出售总计最多391,944股普通股，面值每股0.05美元（以下简称“普通股”），该普通股为Nabors Industries Ltd.（以下简称“公司”或“Nabors”）的股份，公司为百慕大豁免公司。公司不会出售我们及其子公司持有的任何普通股，也不会收到出售股东出售普通股所得的任何款项。 本次发行中拟出售的全部普通股目前由Quaise Energy, Inc.（一家特拉华州公司，下称“Quaise”或“出售股东”）持有。该等普通股系根据2026年8月26日由Quaise、Nabors及Nabors Energy（Nabors通过其指定方Nabors Energy Transition Ventures LLC，一家特拉华州有限责任公司及Nabors的全资间接子公司，下称“Nabors Energy”）签署的《B系列优先股购买协议》（下称“购买协议”）项下的条款和条件，作为Nabors（通过其指定方Nabors Energy Transition Ventures LLC，一家特拉华州有限责任公司及Nabors的全资间接子公司，下称“Nabors Energy”）购买Quaise B-1系列优先股的对价而发行给Quaise的。 卖方股东可不时直接或通过代理人或证券经纪商出售其持有的普通股，具体销售条款由销售时确定，详情见本招股说明书补充文件。 我们的普通股在美国纽约证券交易所（“纽约证券交易所”）上市，股票代码为“NBR”。2026年8月26日，我们普通股在纽约证券交易所的最后一个报告售价为每股87.49美元。 投资我们的普通股涉及风险。在决定投资任何股票之前，您应仔细考虑本招股说明书补充文件第S-3页起所载的“风险因素”、随附招股说明书的第6页以及我们最新10-K年度报告中的“第1A节—风险因素”。 证券交易委员会或任何州或其他证券委员会均未批准或否定这些证券，亦未对本次招股说明书补充或随附招股说明书的充分性或准确性发表意见。任何与此相悖的陈述均属犯罪行为。 The date of this prospectus supplement is August 27, 2026. 招股说明书补充文件 除非我们另有明确说明，本招股书补充部分中提及“Nabors”、“我们”、“我们”、“我们的”、“公司”或类似术语，均指Nabors Industries Ltd.及其子公司。本招股书补充部分中提及“Nabors Delaware”指Nabors Industries, Inc.，为Nabors的全资子公司。 关于此前景补充说明 本招股说明书补充文件是作为“成熟发行人”（well-known seasoned issuer）依据1933年《证券法》（经修订，下称“《证券法》”）第405条定义，采用“ Shelf 注册程序”向美国证券交易委员会（“美国证监会”或“委员会”）提交的“自动 Shelf 注册声明”的一部分。本文件包含两部分：第一部分是本招股说明书补充文件，它描述了本次发行的条款，并补充及更新了随附招股说明书及本文件中引用的其他文件所包含的信息。第二部分是随附招股说明书，其中包含对我们普通股的描述，并提供了更一般的信息，其中部分信息可能不适用于本次发行。在此 Shelf 注册程序下，出售股东可不时就本招股说明书补充文件及随附招股说明书中所述的我们的普通股，进行一次或多次发行并出售。本招股说明书补充文件可增加、更新或变更随附招股说明书中的信息。请仔细阅读本招股说明书补充文件及随附招股说明书，以及本招股说明书补充文件及随附招股说明书中“Where You Can Find Additional Information”和“Incorporation of Certain Documents by Reference”部分所述的信息。如果本招股说明书补充文件中的任何信息与随附招股说明书不一致，应以本招股说明书补充文件为准。 您不应将本招股说明书补充文件或随附的招股说明书中的任何信息视为投资、法律或税务建议。您应就购买本招股说明书所招股的普通股相关的法律、税务、业务、财务及相关事宜，咨询您自己的律师、会计师和其他顾问。如果本次发行的描述在本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中存在差异，您应依赖本招股说明书补充文件中的信息。 您应仅依赖本招股说明书补充文件中包含或通过引用纳入的信息以及随附的招股说明书。我们未曾授权，且出售股东亦未曾授权任何人向您提供不同信息。若有人向您提供不同或不一致的信息，您不应依赖该等信息。我们未在，且出售股东未在任何法律禁止该等证券要约或作出此类要约或招股推介的人未获得相应资格的州或地区，向任何人作出该等证券的要约。您不应假定本招股说明书补充文件、随附的招股说明书或任何通过引用纳入的文件在除各自文件日期之外的任何日期都是准确的。自该日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已发生变化。 此处所使用的“Nabors”、“公司”、“我们”、“我们的”和“我们”均指Nabors Industries Ltd.及其子公司，除非另有说明。 前景补充摘要 本摘要重点介绍了关于我们及本次发行的选定的信息。此信息并不完整，并非您在决定投资我们的股票前应考虑的所有信息。您应在做出投资决定前，仔细阅读本招股说明书补充文件及随附的招股说明书，包括本招股说明书补充文件及随附的招股说明书中包含的“风险因素”和“前瞻性陈述”，以及本招股说明书补充文件及随附的招股说明书中引用的其他信息、财务报表，并参考其中包含的其他信息。 关于我们的公司 纳伯斯工业有限公司（纽约证券交易所代码：NBR）于2001年12月11日作为百慕大豁免公司成立。纳伯斯拥有并运营着全球规模最大的陆上钻井平台之一，并在美国和国际市场提供海上平台钻井服务。纳伯斯还为其自有钻井平台以及第三方运营的钻井平台提供性能软件、定向钻井服务、管柱运行服务、管理压力钻井服务和创新技术。此外，纳伯斯制造先进的钻井设备并提供钻井平台仪器。同时，纳伯斯拥有一系列旨在提高自身及第三方客户能源效率并减少排放的技术。 在全球约20个国家开展业务，我们是为陆上及海上石油和天然气井提供钻探及相关服务的全球性供应商，拥有钻机及相关设备队伍，截至2026年6月30日，该队伍包括： （i）在世界各地以及美国，积极推广销售239台陆上钻井设备；以及 (ii) 27台用于美国及多个国际市场的海上平台钻井作业的活跃市场钻机。 纳博尔的主要行政办公室位于百慕大汉密尔顿市帕拉维尔路4号皇冠大厦2楼，邮政编码为HM08，该地址的电话号码为(441) 292-1510。更多信息可在互联网上的www.nabors.com网站获取。本招股说明书补充文件或随附的招股说明书中并未将我们网站上的信息作为引用内容，我们的网址仅作为非活动文本引用包含在内。 其他信息 委员会在www.sec.gov维护一个网站，其中包含其按10-K表格提交的年度报告、按10-Q表格提交的季度报告、按8-K表格提交的当前报告以及委托书，以及所有相关修订。 风险因素 您应仔细审阅本招股说明书补充文件、随附招股说明书以及此处引用的文件中包含的所有信息，尤其应关注下文列出的风险因素以及随附招股说明书中引用的我们最新提交的10-K表格年度报告所描述的风险因素。这些风险和不确定性可能对我们的业务、财务状况、经营成果产生重大不利影响，可能导致实际结果与我们的预期和预测产生重大差异，并可能导致我们的股票市场价值下跌。 在评估我们及我们的普通股时，以及阅读本招股说明书补充文件和随附招股说明书（包括题为“业务”和“管理层讨论与分析”的部分以及我们的财务报表及相关注释，这些文件均被引用纳入本招股说明书补充文件）时，您应考虑这些风险因素。 这些风险因素可能并未包含所有可能影响我们业务或我们行业，或可能导致我们的未来财务结果与历史或预期结果产生重大差异，或导致我们普通股市场价格上涨或下跌的重要因素。此外，我们目前尚不了解或目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务，包括我们的经营成果、偿债能力和财务状况。 与此产品相关及我们普通股所有权相关的风险 本次要约出售中，卖方股东出售普通股所得的全部款项均将用于我们的运营，而不会归我们所有。 在本轮融资中，我们将不会收到出售股东出售普通股所得的任何收益。因此，出售股东通过此次出售所获得的任何收益均不得用于资助我们的运营、资本支出、薪酬计划或收购机会。参见“收益用途”。 我们无意在可预见的未来支付现金股息。 未来向股东派发股息的时间、宣告、金额及支付，均由我们的董事会酌情决定，并将取决于多种因素，包括我们的财务状况、盈利、业务资本需求以及与债务义务相关的契约，以及董事会认为相关的法律法规要求、监管限制、行业惯例及其他因素。我们无意派发任何股息，且无法保证未来将派发任何股息。 我们在美国的持股比例未来可能会被稀释。 由于并购、资本市场交易或其他原因进行的股权发行，您在我们公司的持股比例可能会被稀释，这包括但不限于我们可能授予董事会成员、高级管理人员和员工的股权激励。 我们的公司章程及修订重述的细则授权我们，无需股东批准，即可发行最多2,500万股优先股，这些优先股可分属于一个或多个类别或系列，并具有相应名称、权限、优先权及相对的、参与性的、可选择的及其他特别权利，包括相对于我们普通股的分红和分配的优先权，具体由我们的董事会一般性决定。一个或多个类别或系列的优先股的条款可能会稀释我们普通股的投票权或降低其价值。例如，我们可授予优先股持有人选举我们部分董事的权利，无论何种情况或特定事件发生时；或否决特定交易的权利。类似地，我们可赋予优先股持有人回购或赎回权或清算优先权，这可能影响我们普通股的剩余价值。参见随附招股说明书中的“授权股本描述——优先股”部分。 you want or at prices you find attractive.我们的股价可能会大幅波动，这可能会使你难以转售普通股。 我们的普通股市场价格可能因多种因素而出现显著波动，其中一些因素可能超出我们的控制范围，包括： • 我们的季度或年度盈利，或我们行业其他公司的盈利；• 证券分析师未能覆盖我们的普通股；• 我们经营业绩的实际或预期波动；• 证券分析师盈利预测的变化或我们满足这些预测的能力；• 我们满足前瞻性指引的能力；• 其他可比公司的经营和股价表现；• 整体市场波动以及国内外经济状况，包括不利的地缘政治状况；以及• 我们年度报告10-K表格中“第1A项。风险因素”中描述的其他因素。 通常情况下，股市波动往往与特定公司的经营业绩无关。无论我们的经营业绩如何，广泛的市场和行业因素都可能实质性损害我们的普通股市场价格。过去，在一家公司证券市场价格波动后，往往会针对该公司提起股东衍生诉讼和/或证券集体诉讼。若对我们提起此类诉讼，可能导致重大成本，并分散管理层的时间和资源。 此外，投资者可能难以准确评估我们的普通股价值。投资者通常根据其他可比公司的股价和经营业绩来评估公司价值。投资者可能难以找到可比公司以及准确评估我们的普通股，这可能导致我们的普通股交易价格波动。 如果证券或行业分析师不发布关于我们业务的研报或报告，或者如果他们下调对我们普通股的推荐，我们的股价和交易量可能会下降。 我们普通股的交易市场受到行业或证券分析师发布的关于我们或我们业务的调研和报告的影响。如果覆盖我们的任何分析师下调我们的普通股评级或发布关于我们业务的不准确或不利的研究报告，我们的普通股价格可能会下跌。如果分析师停止对我们进行覆盖或未能定期发布关于我们的报告，我们可能会在金融市场上失去可见度，这反过来又可能导致我们的普通股价格或交易量下降，以及我们的普通股流动性降低。 出售股东持有391,944股普通股。出售股东在此交易及在一个或多个额外交易中出售股票，可能导致我们的股价下跌。 在我们向公众市场出售大量普