本次要点梳理了三家消费标的的投资价值并给出推荐排序:
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首推乐舒适
- 2025年上市后业绩连续超预期,2026年上半年收入同比+30%,利润同比+50%多。
- 拉美市场收入翻倍增长,公司指引未来3年拉美收入占比提升至15%。
- 集团旗下3亿多美金洗衣粉业务将于2027年起分3年注入。
- 2026年中报分红率提至65%,对应2026年PE不到20倍。
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次推登康口腔
- 2026年上半年收入同比+14%,归母净利润同比+19%。
- 全年收入利润指引同比增15%-20%,十五五规划5年收入利润翻倍。
- 冷酸灵份额逐年提升,有望成为行业第2。
- 中期市值空间约3倍。
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最后是百亚股份
- 2026年为线下调整之年,Q(原文未提供具体季度数据)。