液冷板块更新0825组装厂利润放量在即重点推荐鸿富瀚

这份研报指出液冷板块下半年将迎来收入和利润释放，组装厂利润放量在即，行业Q3开始陆续释放业绩。报告重点分析了鸿富瀚、英维克、申菱环境等公司的盈利预测和行业趋势，包括组装厂、光模块液冷cage、液冷TIM材料等细分赛道的龙头企业及其发展前景。

液冷板块行业发展趋势向好，组装厂利润放量在即，Q3开始陆续释放业绩。鸿富瀚作为柜内龙头，英维克和申菱环境下半年利润有望大幅增长。光模块液冷cage领域，鼎通、奕东为龙头，订单落地后可看翻倍。液冷TIM材料领域，鸿富诚、中石科技、思泉新材值得关注，其中中石科技后续看点十足。

研报重点分析了液冷板块组装厂、光模块液冷cage、液冷TIM材料等细分赛道的龙头企业及其发展前景。其中，组装厂方面，鸿富瀚为柜内龙头，英维克和申菱环境下半年利润有望大幅增长；光模块液冷cage方面，鼎通、奕东为龙头，订单落地后可看翻倍；液冷TIM材料方面，鸿富诚、中石科技、思泉新材值得关注，其中中石科技后续看点十足。

当前液冷板块市场现状是下半年将迎来收入和利润释放，组装厂利润放量在即，行业Q3开始陆续释放业绩。鸿富瀚预计明年利润13亿元，11倍PE，Q3利润或创历史新高；英维克预测今年利润10-15亿元，下半年利润加速释放；申菱环境预测今年利润5-10亿元，下半年利润加速释放。

研报提示需关注液冷板块市场竞争加剧、技术迭代风险以及政策变化等因素可能对行业发展带来的影响。此外，液冷板块相关企业的业绩表现也存在一定的不确定性，投资者需结合自身风险承受能力进行投资决策。