东吴建材科技建材系列 玻纤电子布近况交流

发布时间：2026-08-23 一、AI总结内容 一、核心要点 1. 玻纤电子布整体呈涨价态势，下游保供优先，库存极低，全链条缺货；7628为入门产品，2116、1080等薄型布涨价幅度更大，超薄极薄布涨幅更显著。2. 电子纱供应紧张，巨石、建滔、光远等企业扩产或转产，沙子缺口大，坩埚法试生产电子级纱成本高，受技术、玻璃球产能制约，1年内难冲击主流市场。3. 普通电子布下游PCB等存在低端产能退出的加速出清过程，以次充好的小企业因产品起泡、赔付高逐步被淘汰，产能向头部集中，推动价格上涨。4. 电子布保供逻辑优先于价格，下游厂商优先保障供应，而非议价；普通电子布涨价幅度已超预期，9月至年底涨幅仍较大，后续或延续到明年，特种布涨幅相对温和但明年会涨价。 二、投资线索 1. 重点关注头部玻纤电子布企业的保供能力与认证进度，巨石、建滔、恒河等产能释放节奏。2. 特种电子布（如二代步、T步）需求增长，供需紧俏，相关企业产能突破进展值得跟踪。三、风险与关注 1. 坩埚法生产电子级纱短期难以落地，无法缓解主流供应紧张，政策与技术壁垒限制其冲击市场。2. 巨石等现有产能释放存在不确定性，若价格平缓或企业调整生产节奏，可能短期对市场造成影响。3. 特种电子布技术壁垒高，产能放量进度慢，需警惕市场预期与实际进展的偏差。 二、音频原文（转写） 欢迎接入界面财经电话会议系统，请输入参会密码并以井号键结束。您已成功加入会议。感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后thanks for your participation the meeting is ready to startplease remain on the line.感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后thanks for your participation the meeting is ready to startplease remain on the line.感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后thanks for yourparticipation the meeting is ready to startplease remain on the line.感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后thanksfor your participation the meeting is ready tostartplease remain on the line.感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后thanks for your participation the meeting isready to startplease remain on the line.感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后thanks for your participationthe meeting is ready to startplease remain on the line.感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后thanks for your participation the meeting is ready to startplease remainon the line.感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后thanks for yourparticipation the meeting is ready to startplea se remain on the line.感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后thanks for your participation the meeting is ready tostartplease remain on the line.感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后thanks for your participationthe meeting isready to startplease remain on the line.感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后thanks for your participation themeeting is ready to startplease remain on the line.感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后thanks for your participation the meeting is ready to startplease remainon the line.感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后thanks for your participation the meeting is ready to startplease remain on the line.感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后thanks for your participation the meeting is ready to startplease remain on the line.感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后thanks for your participation the meetingis ready to startplease remain on the line.感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后thanks for your participation the meeting is ready to startplease remain on theline.感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后thanks for your participation the meeting is ready to startplease remain on the line.感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后thanks for your participation the meeting is ready to startplease remain on the line.感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后thanks for your participationthe meeting is readyto startplease remain on the line.感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后thanks for your participation the meetingis ready to startplease remain on the line.感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后thanks for your participation the meeting is ready to startplease remain on theline.感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后thanks for your participation the meeting is ready to startplease remain on the line.感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后thanks foryour participation the meeting is ready to startplease remain on the line.感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后thanks for your participation the meeting is ready to startplease remain on the line.感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后thanks for your participation the meeting is ready to startplease remain on the line.感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后thanks for your participationthe meeting is ready to startplease remain on the line.感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后thanks for your par ticipation the meeting is ready to startplease remain on the line.感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后thanks for your participationthe meeting is ready to startplease remain on the line.感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后thanks for your participation the meeting is ready to startplease remain on the line.感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后thanks for your participation the meeting is ready to startplease remain on the line.感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后thanks for your participation the meeting is ready to startplease remain onthe line.感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后thanks for your participation the meeting is ready to startpleaseremain on the line.感谢大家参加本次会议，会议即将开始，请稍后thanks for your participationthe meeting is ready to startplease remain on the line.大家好，欢迎参加东吴建材科技建材系列波仙电子部近况交流，目前所有参会者均处于静音状态，下面开始播报免责声明声明播报完毕后，主持人可直接开始发言，谢谢东吴证券研究所提醒您，本次电话会议及面向机构投资者或受邀客户第三方专家发言内容仅代表其个人观点所有信息或所表述的意见均不构成对具体证券在具体价位具体时点具体市场表现的判断。 或投资建议未经合法授权，严禁录音转发及相关解读。涉嫌违反上述情形的，我们将保留追究法律责任的权利，感谢您给予的理解和配合。谢谢呃尊敬的各位投资者，下午好那个我是东吴建材分析师黄世涛。嗯，今天下午呢，我们就是呃和嗯，请到这个电子部的这个行业专家来和大家聊一下这个电子部最近的一个情况。 哈因为呢，呃从6月份到现在呃，这个电子部涨价也是涨的，这个呃呃下游就是大家可能也听到一些有压力的一些风声，哈那整个股票也出现了比较大的一个波动，但是在这个位置上面呢？可以说呃，我们这个机会还是比较大的，那么嗯真实的一个这个电子部的一个准确的一个状况还是比较的，这个明显的，所以说嗯针对这个9月份的及以后的这个涨价幅度呢，那市场上呃，众多风云，那么我们现在也请到专家来和大家做一个深入的一个交流吧。 呃，总之呢，我们还是比较看好这个嗯，整个经营这个行情的那呃首先专家有，请您对幽灵在一线可能对呃就是先介绍一下8月份。尤其是7月底以来吧，这个行业的一些变化好不好。呃，行业其实也没什么变化，就是一个字还是长啊？一直在涨这个价格。 并且大家看到的价市场上流传的价格其实是晚一个月，因为现在确实是涨得挺多的，大家也都不敢发涨，价函了，然后真实的涨价，因为是这个行业是提前一个月下单嘛，所以都是提前一个月报价。那么下个月其实是涨价在这个8月的基础上。更高，我只能这样说。那么你们看的主要价格是7628的，但是7628是入门级产品。 那么其他的像薄一点的2116和1080。还有10781086，这些以及超薄极薄的这些其实是涨的更多的，其实现在财报也都出来了，大家也能感受得到。那么怎么说呢？就是？ 我就说你们也很想问大概能涨到什么时候目前来看的话？到明年我估计还是缓解不了。因为是什么？因为沙是真的缺了