东吴建材 科技建材系列 玻纤电子布近况交流

00:00:01 大家好，欢迎参加东吴建材科技建材系列玻纤电子布近况交流。目前所有参会者均处于静音状态，下面开始播报声明，声明播报完毕后，主持人可直接开始发言，谢谢，东吴证券研究所提醒您，本次电话会议仅面向机构投资者或受邀客户，第三方专家发言内容仅代表其个人观点，所有信息或所表述的意见均不构成对具体证券在具体价位、具体时点、具体市场表现的判断或投资建议。未经合法授权，严禁录音、转发及相关解读。涉嫌违反上述情形的，我们将保留追究法律责任的权利。感谢您给予的理解和配合，谢谢。 00:00:55 呃，各位投资者晚上好，我是东吴的建材分析师黄世涛。然后最近这个电呃电子布的行业，这些股票的股价发生比较大的一个波动哈，但是呃。呃，我们觉得还是属于这个预期上的一些，包括这个股市本身的一些波动所引起的行业的基本面情况呢，其实呃没有那么剧烈的一个波动。那呃所以今天晚上我们也是有有请到波纤电子波行业的专家，来和大家更新一下这个最近的一些这个基本面的一个走势哈。好的，那呃专家你好，给大家打个招呼呗。 00:01:36 啊，大家好。呃，主要我对这个玻纤这一块儿了解得比较多一点吧，谢谢大家可以去评论好吧。其他的也没什么好的，好的，谢谢大家，嗯，那个没有没有问题的。 00:01:50 好的，呃对，我们接下来就以这个问答的这个方式来开展一些呃交流，那如果线上的这个投资者有感兴趣的这个问题想提问的话，那随时可以呃这个这个举手提问哈，那应该是按星号6键就可以开始提问的。 00:02:08 那首先呢就是呃我这边也有几个小问题也想请教专家一下， 00:02:12 呃，主要呢就是第一个第一个小问题呢，就是说这个嗯很快8月份了啊，这个对8月份的 一些呃，各种规格的一个价格的一个判断大概是怎么样的啊？像从普通部到特等奖。没有其他的。对，很少，这个是肯定的。这个因为在幅度上面您觉得会呃不好，对对在幅度上面，您估计各个这个规格大概会呈现大概什么样的一个一个幅度。 00:02:49 因为7月份涨得有点跳过。客户预期啊，主要是因为官网那边7628也停了。他也不做了，丰河那边2116也不做了。所以所以这一块提价超出了我们作为行业内的，也超出预期的。那么8月的话。有可能，比如说上个月涨了1块2，这个月涨1块5是有的，但是如果涨两块这种。觉得有点太太那那那啥了，但是啊，现在目前市场上就是已经传出的价格已经完全超出这个价格了。8块5啊，然后有的9块9块5的都有，但这个东西不影响主流的一个报价。也不影响主流的一个市场行情，反正涨是肯定要涨的， 00:03:36 具体的现在还没定嘛，也不好说，但是应该不会低于上个月的一个涨幅。 00:03:43 因为是什么，因为从上个月开始，月初的时候。我不知道咱们聊过没有啊，就是很多跟我聊的，说是我已经跟他们说了，就是沙已经不够了，沙是真的不够了吧。那12要涨的话，不是百分之百要涨的，一样的啊，不涨的四十二一样涨。现在要转完那个PCD也很涨， 00:04:04 这东西目前完全是看不到一个。看不到一个就是说什么时候找角色的一个一个一个一个，这个时间节点暂时还看不到。OK,就是从这个幅度上来说，可能还是要比7月份一块2的这个幅度还会，您觉得是会能够顺利地这个打下去。对对，因为现在已经好多的一些集团小单已经超过这个价格了，而且我这个时候只是说的是因为7628的，因为它量大嘛，那么其实像21161080这个，你哪怕给再多钱也拿不到货，这个东西也是。铁板的事实了，而且从上个月的一个订单的累加，我预期看，市场缺口在各5000万米以上。因为它是比较分散知道吧。 00:04:55 所以主流的一些大厂，像生意呀，像彩妆啊，这些可能啊，不会因为签单停的，但是有好多已经。有缺单的现象出，呃，就是那个缺货的现象出现了。那么这个东西这要有一个单 子来加价，就不是价格的问题了，而是货的问题。 00:05:16这是市场就是就是烈火烹油的市场，说实话，这真的是一点没变。 00:05:22 当然是说那个二级市场，因为好多人也问我这个，我说实话，我并不是特别专业，所以不好评价。嗯， 00:05:32 了解是两个方向。嗯，您刚才说的这个2116啊，这个整个市场缺货5000万米，那呃，您看到的就是说您这边了解到的，像这个就是订单的满足率大概是是是是掉到了什么样的一个水平呢？就比如说我要一个月要1000，呃这个1万米的货大概能够。供到供给多少多少多少米呢？我跟你讲，现在没有1万米这种单子，基本上没人接了。本来是我我关系好的，在外面还有一种就是原来只用。只愿意用日东法的货的那些厂家转国内的要了，那可能一两万，你的这男的会介意。其他的就是。消费后的是不会接的。 00:06:21 新客户呢，有可能会给也给个面子，就从日本华那边转过来的这种。嗯嗯，你明白我的意思吧？就是原本就是做的特别高端的那种。呃，自认为高端的。自认为很高端的那种，只认只认可日本法的这种，也就是他们海外的也拿不到货了，知道吧？在国内的，这是也在7月份之前，还是他们还能坚守一下，那现在他国外的货也拿不到了， 00:06:48 也转过来了，这是一个新的一个。变量，但是他们既然是高端的，量就不会特别多，但是转单也就只能转某些公司啊。这我就不说了嘛。好的，那您觉得这个就是1222116跟1080， 00:07:04 估计会涨的幅度上面会呃达到多少呢？因为我们上个月就已经上个上个月就已经涨了20%了，就7月份已经涨了20%了，然后这个月我估计。呃，也不一定啊，我判断不一定准啊，这个东西。肯定不会低于15%吧，可以这样判断。OK,所以还是一个嗯嗯嗯了解肯定是比7.8涨得多，这个东西不用想的，因为一直是这样，这是今年每个月都是这样。你想，不然各家这些财报大概也出来了。国家财报大概也出来了，为什么大家涨基本上没有 新增产能， 00:07:43 那为什么都能有那么好的盈利啊，对不对？这就涨价涨了，还有一部分是转产了，真正的能转产的又有几家了？也就两三家有这个能力吧。嗯，好的，那么在就是就是那您对对下游那块，像就是CCL的下游PCB那边的这个顺价的一个意愿，呃，有了解吗？这一块儿你要知道，人家都已经停工了。他是有单拿不到服才停工的，而不是说他不愿意这个价格，接受这个价格而停工的。 00:08:17 就是他的加动力有的只有76，就六七成的有的。 00:08:23 主流的大厂当然是肯定是不影响嘛，对不对，但是你不可能光就是我这个观观念又跟我。 00:08:30 过年的时候讲的一个观点一样，你不能只关注着。京城的，哎，不好意思，就是说你只能关注城市里的那个。那个那个那个。人吃饱了饭对吧，你那周边的。你就是说相当于你城市的人的供给都已经喝稀饭了，你要知道外围是什么样一个情况了。我们现在讲的是缺缺货就是缺的这种情况嘛，类比嘛，对吧。嗯，这个粮水一样啊的理解理解理解。那这个缺货的情况，我们待会儿再进一步讨论。 00:09:02 那像其他的一些这个各种电子布的这个呃价格，您这边了解吗？大概呃特等电子布，像一代布基本上还是没怎么动，然后七部呢也没怎么动，然后主要涨的呢是二代布，二代布的话。就是下游已经给了上游迈步的有空间，但是没有外，就是大陆以外的企业，像那个谁。是材料，不是涨了30%是吧？也是15%。就是说，基本上就是涨价在5%~15%之间，分步骤不同。个薄不同，但是嗯，我听说的这个不够不够准。咱们我也不知道今天有多少人，希望是不要传。 00:09:44 好了，回头一会儿回头再说，反正就是说有有一家没有涨，人家给了他空间，他没有涨。知道吧，嗯，他是想多吃点份额啊，是这样的。嗯，理解就是主要还是大部分还是5~15个点哈。那这个这个情况，嗯，您觉得这个就是第二代这个我就是现在呃，这个涨幅低于 这个7628的一个一个原因的话， 00:10:10 主要还是嗯价格什么呢，还有一个就是还有一个就是它放量是逐渐的放量。你现在看到涨价了，就说明外围的需求已经起来了。 00:10:21 要知道整个大陆这边的这个。所有的特种部。包括国内的好多人，他们用的是那些都是只用意日东纺的。你像国内的那些供应商，国外的那些顶级的终端客户的话，他要的货那肯定是以日东纺啊，还有一些以前的老客户啊为主嘛。那国内这边说实话，整个梯队都属于一个替补位或者替补的一个梯队，那现在能做进去。对吧？嗯，那也要看李解他们剩下吃不下的才能知道，懂了吧。OK, 00:10:53 所以说在我我听下来就是呃，您觉得这个特种部这一块，中国大陆企业为了这个市场份额的这个原因，可能在涨价幅度上面都会相对克制一些。啊，对对对对。但是，但是随着它的饭量的增加，它的。就是他因为这个东西，你现在算死了，他既然已经开始涨价了，说明已经供给不够了嘛，对不对？这不不够了，只能在哪里承接，只能在大陆这边承接，所以可以看到一个很明显在这边的一个承接的量会出现，但就是说这个。这个时间。 00:11:28 也就是在三季度左右啊，这个前后，嗯。您觉得在三季度左右就应该是要放量继续往上啊，这个这个放大量的时候，因为现在已经看到，对，因为现在已经看到开始有。怎么说呢，有有有这个一个是订单过来了，第二个就是人家愿意给你涨价了嘛，只是你愿不愿意涨的问题对吧。您指的是20说订单已经过来了。对对对。呃，有没有大概的一个这个叫嗯，这个呃。 00:12:01 一个一个一个放量的速度的一个一个定义啊，就是说描述啊，大概和二季度能够放到多少的一个量的一个增长。好了。这一块儿我还真的不好判断，因为这个这个月刚开始。这个月刚开始，所以还不太好去判断一个。还有一个加速度，你想问的是加速度吧？这个东西暂时还不太好判断。嗯，对对好吧，没有就是嗯，好的好的，哎，那那个现象这个有这个有这个加速的现象会会有，但是就是说其实。 00:12:41 其实从各家的公告上可以看到，就尤其像那个谁国际复材对吧，还有红河，他们都是能随时放量的。这个东西啊，都是能看得出来的，到时候对一打听就知道了。嗯，呃，就是关于这个特种部那个这几个品规格的，这个绝对的一个价格，大概是现在什么水平啊？特种布像二代布，有从100的到130的，到160的都有。 00:13:09 也是分厚薄啊。嗯，对对。啊那个那那个入口嘛，所以而且它这个比较均匀，这个东西还不太好拆，因为量还都不是特别大。那几十万米，这东西不好拆。那个？没事，对，那那个梯步和一代步呢。一代布等于是没涨，因为它下不去，它不一定不会涨。有愿意多做的他就多做点，不愿意多做的就少做一点。所以这一块没怎么涨， 00:13:40 然后梯步的话。啊，说白了就问那个一家嘛，其实它涨不涨的话，它现在也在放量。知道吧，嗯，他从之前的每月40万，现在要干到100万了。但是这个我估计他到80万左右吧，到100万还有点困难。到下个月3，就是在三季度的时候，大概一个月能够干到。80万米是吧，在提补这块，呃，80万米每月差不多，嗯。现在是40万到60万。啊，对，那这个还是比较厉害的呀。嗯，对呀，等于翻一倍，不然他全年目标也完不成。啊，他定的目标是肯定要完成的。OK,那嗯对，就是在量的这个方面哈， 00:14:32 就是几个呃首先从特种部这里开始开始，您觉得这个就是梯步这块，它基本上三季度就是80万每个月，然后二季度是40~60是吧。四十六十应该是有的，60应该是有的，对。是每个月吗？还是3个季度啊？我记得原来他一个季度，呃，每个月，我说的是每个月啊，不讲季度，每个月。你们。每个月，但是他应该是6月份才能达到60万吧，前面都是40万左右吧。再给两个月慢慢地爬坡是吧？好的好的，那您觉得在这个爬坡对在在9月份他是应该能够继续爬坡往上走呢？ 00:15:16 到多少的这个量呢？对对。你保守估计一点，加个20万应该是问题不大的，我觉得。就到120，那到年底估计您觉得会到多少。年底的话，就看他沙能不能供应得上。他沙如果够的话，那随时还能翻一倍啊。 00:15:35 但是这个是比较乐观的想法，比较理性的一个测算。100万是保守的，到时候到那个时间点我