从银发经济角度推荐爱迪特,国内老龄化加剧将带动齿科修复用氧化锆瓷块需求提升。预计公司2026-2028年归母净利润分别为2.5亿元(同比+27%)、3.44亿元(同比+38%)、4.36亿元(同比+27%),给予2027年30~35倍估值预期,对应股价空间约50%。未来6个月催化剂包括:海外销售提速、牙科产业园一期9月投产、10月~11月口腔种植医保支付细则落地。减持风险为君联资本处于减持窗口期,大股东2027年7月才到减持窗口。2026年中国对日氧化钇出口下滑97%以上触发日本东曹断供,爱迪特已完成持股42%的景德镇万微粉体替代,叠加产能扩张、大客户涨价落地预期,后续将迎来量价齐升。