国盛建筑重点推荐核电模块化业务,核心逻辑在于利柏特与中广核的深度绑定及华龙一号2.0技术路线的推广。7月31日国常会核准8台核电机组,其中4台为华龙一号2.0示范项目,该技术路线将模块化建造作为核心升级方向,通过工厂预制和现场集成有效缓解资源紧张,预计渗透率将显著提升。利柏特依托联合研发已承接宁德二期模块项目,未来有望在广核供应链中占据较高份额。测算显示,土建模块化渗透率50%时,中广核每年核电模块需求约130亿元,业务空间广阔。