乌克兰家禽及产品年度报告

所需报告：强制公开分发 报告名称：家禽及产品年度报告 国家：乌克兰 报告类别：家禽及产品基辅 制备人：奥列克桑德·塔拉塞维奇 批准人：梅根·弗朗西克 报告要点： FAS/Kyiv预计，尽管与战争相关的生产和贸易风险增加，乌克兰2026年和2027年的鸡肉产量仍将增长。增长动力源于对英国市场的无限制准入以及稳定的国内需求。乌克兰最大的生产商MHP SE通过收购希腊最大的家禽生产商Th. Nitsiakos AVEE扩大了其国际业务。作为乌克兰最大的海外市场，欧盟已引入一项新的永久性零进口关税配额，为12万吨。邮轮公司预计，随着出口转向其他地区，中东市场的重要性将在2026年和2027年下降。即使出口价格较低，国内鸡肉生产仍保持高效和盈利。 本报告包含美国农业部工作人员对商品和贸易问题的评估，但不一定代表美国政府的官方政策声明。 本报告中包含的数据并非美国农业部（USDA）的官方数据。美国农业部的官方数据可在 https://apps.fas.usda.gov/psdonline/app/index.html#/app/home 获取。 执行摘要 生产 乌克兰2027年鸡肉产量预测将强劲，但增速将略低于2026年。战争相关风险将成为主要的限制因素。2026年产量也将因乌克兰最大禽类生产商MHP SE（“MHP”）在2025年下半年生产加速（2025年有所放缓）而强劲。2025-2026年实施各种生产扩张计划的中型生产商也支撑了2026年和2027年的增长。乌克兰行业的垂直整合模式使得小型参与者能够成功拓展市场并进入市场。大部分增长将集中在远离战线乌克兰西部和中部地区。 MHP通过收购希腊最大鸡肉生产商Th.Nitsiakos AVEE 70%的股份，继续其在欧盟的扩张，并保留了购买剩余30%股份的选项。这不到一年内MHP的第二次重大收购，此前在2025年8月收购了西班牙禽类生产商Grupo UVESA 92%的股份。 俄乌战争的加剧将在2026年下半年和2027年为产业带来额外风险。俄罗斯对乌克兰基础设施的攻击导致了停电、物流问题和生产风险。尽管俄罗斯对乌克兰粮食出口基础设施的攻击增加将使饲料价格下降从而有利于鸡肉生产，但所有主要家禽生产商都是垂直整合的，将从粮食和油籽销售低迷中受损。生产预测仍然高度脆弱，并取决于战事发展。 需求国内需求将略有增长，因为廉价禽肉产品将继续提高其在整体动物蛋白消费中的份额。难民外流 在2025-2026年趋于稳定，不会影响消费。尽管面临与战争相关的经济放缓，以及2026年第一季度GDP的轻微下降，可支配收入仍将缓慢增长。 贸易 乌克兰生产商将专注于欧盟市场，该市场为在2025年10月最终确定的、适用新零关税的120万吨（TMT）关税配额（TRQ）的乌克兰禽肉支付最高价格。由于持续享有不受限制的市场准入权，以及与欧盟相当的市场回报（在某些时期甚至更高），英国（UK）的重要性显著提升。根据与乌克兰的新协议，英国直至2028年春季都不会实施关税配额（TRQ）。 2027年乌克兰对英国的出口可能可与对欧盟的出口相媲美。中东市场位居其次，乌克兰正削减对中东的供应，以优先满足欧盟和英国市场的需求。乌克兰的禽肉出口在传统的苏联（FSU）市场及非洲市场也表现强劲。 2027年，随着国内生产的增加，用于深加工的低价禽类内脏进口将下降。2026年的较大进口量是由于2025年10月与欧盟最终确定的较大 reciprocal import TRQ（ reciprocal import tariff rate quota，对等进口关税配额）所致。 生产2027年乌克兰的工业鸡肉生产将保持集中，六家垂直整合的公司将负责超过75%的生产。乌克兰 是欧洲最大家禽生产者MHP的所在地，其产量占工业生产的50%以上。几家较小的乌克兰生产者在实施始于2025年的生产力或生产扩张计划。一些项目将在2026年和2027年成熟，从而导致产量增加。 2027年，后院和淘汰鸡肉的生产份额将下降。尽管乌克兰也是世界最大的鸡蛋生产国之一，但淘汰鸡在禽类总生产中的份额微不足道。2026年，俄罗斯人摧毁了乌克兰南部靠近战线的一座大型蛋鸡养殖设施。过去10-15年，工业化蛋鸡生产的增长将乌克兰家庭鸡的生产推向了业余农场、绿色、生态和传统农村生产的细分领域。仅存在一种低成本的家庭生产模式。由于有大量廉价工业化生产的肉类，且全面入侵并未使家禽养殖作为安全网的作用增强，家庭生产仍在缓慢但稳定地下降（图1）。 2026年至2027年，新出口市场的出现成为乌克兰工业增长的主要驱动力。尽管2026年战争加剧且出口市场禽肉价格略有下降，但工业仍实现了增长（见图2）。 邮政总局预计所有乌克兰禽类生产商将在2026年和2027年面临更高的战争相关费用。2026年，俄罗斯加强的攻击造成了显著的生产风险，包括能源中断、直接设施损坏、生产和储存停滞、投入供应中断、因动员导致员工损失、出口中断、网络攻击损失、动物疾病风险增加、业务流程中断、信贷成本上升、金融限制（如货币兑换问题）、流动性短缺、汇率波动以及更高的税收，包括一项新的战争税。至少有一 靠近前线的设施报告了俄罗斯袭击造成的直接损害和员工损失。其他生产商在俄罗斯袭击的仓库中遭受了产品损失，并且在物流链中因停电导致的损耗。 乌克兰大部分家禽生产设施位于中部和西部地区，战争影响相对较轻。2026年官方统计数据表明，家禽生产增长主要集中在西部地区。虽然MHP拥有显著的市场影响力，但家禽市场仍保持竞争态势。大型和中型企业实行垂直整合，使其能够进行交叉补贴。这种结构有助于管理饲料价格、分销和销售方面的不确定性，并减轻了与战争相关的风险。许多生产商，包括MHP，通过同时销售家禽、谷物和油籽来增加现金流。2026-2027年的增长主要依靠内部融资，因为国际资本市场基本无法获得。 2025年及2026年第一季度，MHP在乌克兰的禽类业务表现不佳，但年报或新闻稿中对此的解释有限。然而，官方统计数据表明，MHP运营地区的禽类生产正在复苏，这导致了对2026年和2027年产量和出口的更高预测。尽管面临俄乌战争，MHP的规模、垂直整合以及与乌克兰和外国政府及主要贸易商的关系都巩固了其市场地位。与此同时，其国际金融市场敞口以及对外国进口政策的依赖带来了新的挑战。这些因素使MHP的战略重心转向了海外市场发展，继数年前在乌克兰达到产量天花板之后。 欧盟市场成为MHP扩张的主要目标。2019年在斯洛文尼亚收购佩鲁廷纳·普图伊集团后，2025年7月，MHP以2.7亿欧元（3.18亿美元）收购了西班牙UVESA集团的92%，目前控制了西班牙超过10%的家禽市场，其生产量增加了16万吨PWE鸡肉。由于这一扩张，MHP的欧洲业务销售额在2025年超过10亿美元。2026年5月，MHP收购了希腊最大垂直整合家禽生产商Th. Nitsiakos AVEE Ptinotrofikes Epicheiriseis（Nitsiakos）的70%股份，并保留了剩余30%股份的看跌期权。该交易分为三个部分，将于2028年12月完成。Nitsiakos是希腊最大的垂直整合家禽生产商，2025年的营业额接近5.4亿欧元（6.16亿美元）。 乌克兰是主要的家禽肉类出口国，在全球市场上是价格接受者。五月份，全球鸡肉价格低迷导致国内家禽零售价格跌至2025年水平以下（见图3）。 poste公司预计这些较低的价格不会显著影响2026年和2027年的产量，因为行业产出与长期扩张项目相关联。 后预期2026/2027营销年饲料原料供应将保持稳定，预计玉米产量将超过2025/2026水平，冬小麦和大豆作物将略高于上年。2026年初饲料价格稳定，大豆价格略高于去年，玉米价格略低于去年（图4）。预计俄罗斯对乌克兰出口基础设施和船只的攻击加剧，将导致2026年末和2027年初饲料价格显著下降。虽然较低的饲料价格将降低鸡肉生产成本，但也将导致乌克兰垂直整合生产商体系内的农作物企业亏损。由于谷物和油籽销售减少、行业自筹扩张计划随之放缓以及额外的农作物储存成本，对家禽业的影响可能是负面的。 疾病传播仍然是生产和出口的一个重大风险因素。乌克兰在2025-2026季节中自行报告了一起非商业禽类的高致病性禽流感（HPAI）疫情。目前，尚未有重要的禽类生产地区受到影响。 消费后预测2027年国内消费将增加，这主要是由其他肉类向禽肉持续转变所驱动。禽肉价格较低仍然 是这一趋势背后的主要因素。乌克兰对肉类的需求高度敏感，2026年禽肉与红肉之间的价格差距依然显著。大型社会群体，如临时流离失所者、退休人员、收入损失者以及领取福利者，继续将禽肉作为其主要动物蛋白来源。 由于持续的战时经济放缓，邮政服务预计2027年的收入增长将十分有限。乌克兰国家银行报告称，2026年第一季度国内生产总值（GDP）同比下降了0.6%，主要受基础设施受损导致的电力短缺、预算支出减少、外部融资延迟以及异常寒冷天气等因素推动。尽管2026年GDP可能下降，但邮政服务预计居民可支配收入不会出现大幅减少，因为这些收入通常与GDP变化的相关性较弱，且增长速度较慢。 2026年人口外流趋于稳定，邮局不认为其会成为一个重要因素；然而，俄罗斯的猛烈攻击可能会扭转这一趋势（见图5）。 贸易2026年和2027年，乌克兰仍将同时是鸡肉的出口国和进口国。历史上，乌克兰一直专注于将家 禽部件和整只家禽出口至欧盟和中东市场，同时进口低成本的家禽内脏进行加工。所有来自欧盟的进口均根据零关税进口配额（TRQ）进入。普氏预计这种情况将继续。 出口乌克兰的禽类出口将在2026年和2027年增长。增长基于新市场的出现，这反过来又促进了国内生 产的增加。出口将保持多元化，重点关注欧盟的优质市场，以及目前不受限制的英国市场准入。然而，乌克兰的低成本生产模式使得供应几乎可以到达任何出口目的地，包括非洲目的地，并能获利（图6）。 2023年至2028年，英国市场无限制准入是鸡肉市场的主要驱动因素。2022年全面俄乌冲突后，英国取消了进口关税并直至2026年3月取消进口配额。2026年1月16日，乌克兰与英国签署协议，将（禽肉等）产品零进口关税的适用期延长至2026年3月31日至2028年3月31日。这为乌克兰产业提供了近两年的无限制准入机会，进入全球最大的高端市场之一，出口量飙升（见图7）。 邮轮公司预计乌克兰对英国的出口将在2026年和2027年增长，乌克兰的生产能力是唯一限制因素，除此之外还有涉及设施批准的正式技术限制（见图8）。乌克兰2027年对英国的出口可能与乌克兰对整个欧盟的出口相当。尽管没有关于2028年关税配额（TRQ）的预期信息，但它很可能基于乌克兰的历史出口，从而为乌克兰在2026年和2027年最大限度地扩大出口（包括以牺牲其他市场为代价）创造重大激励。这一趋势已体现在2026年对一些亚洲和前苏联国家/地区的出口减少上。尽管MHP与沙特政府及持有MHP 13%股份的沙特农业和畜牧业投资公司已建立良好合作，但对曾经最大的单一国家出口市场沙特阿拉伯的出口已完全停止。然而，乌克兰（MHP）在未来几年重返市场仍有可能。 尽管伊拉克政府因高致病性禽流感（HPAI）的担忧，禁止从39家主要出口商进口鸡肉，乌克兰在2026年仍向伊拉克维持了鸡肉供应。与一些大众媒体报道相反，乌克兰并未被列入禁运名单，并继续进行出口。 传统上，由于价格较高（见图9），欧盟一直是乌克兰的首选市场。然而，英国市场的价格与之相当，在某些月份甚至更高，使其同样具有吸引力。 对欧盟的出口2027年，MHP将负责对欧盟的大部分出口。2026年，获得欧盟认证的乌克兰禽类生产商、加工商、 屠宰场和冷库数量增加了两个，总数达到19个。该名单包含许多乌克兰中型设施，以及大型MHP设施。卢茨克农业公司（Avesterra集团）是该名单上最重要的新增企业之一。 对管理层而言，公司正在推行一项重大扩张计划，旨在与MH