国泰海通计算机：Windows 10停服下信创产业进展与趋势

发布时间：2026-08-20 一、AI总结内容 一、核心政策与推进节奏 1. 信创核心推进以党政为主，2024年启动三年国用替代，2027年6月前完成党政、县乡及相关事业单位替代，含PC、服务器、操作系统、数据库四大件2. 国用替代资金按区域配套，发达省份省财政承担、东部中央六地方四、边远地区全报销，项目压缩成本，软件适配费有专项资金 二、各行业信创进展 1. 党政端：服务器替代稳步推进，PC存量约1500万台，存量Win十占比低，当前主要替换神泽版（阉割版），2027年PC替代存挑战 2. 金融、电力、电信等行业：今年需完成大部分服务器替代，金融220万台、电力21万台、运营商超300万台，优先采购X86服务器，迁移到银河麒麟、统信UOS，鸿蒙未进入采购目录，行业替代2027年难完成 3. 其他行业：交通、教育、医疗等需2027年完成近180万台服务器替代，节奏较慢三、Windows 10停服影响 1. Win十补丁今年年底停止更新，党政事业单位存量Win十替代需求加速，主要替换国产操作系统，党政已基本完成，行业端影响有限但换机需求加速 2. 停服对国产操作系统拉动有限，党政存量神泽版仅约100万台，行业端未强制替代，若鸿蒙进政府采购目录或释放增量四、市场格局与竞争 1. 操作系统：银河麒麟在党政占90%，金融占70%；统信UOS体验、AI功能较强；鸿蒙在自己的闭环生态，未进入政府采购目录2. 服务器操作系统：运营商用自研Linux内核系统，其他行业用Linux系，信创产业增速依赖服务器替代，数据库、中间件后续有增长3. 打印机等外设：新购需国产，当前存量依赖利旧，新增打印机芯片纳入国测目录，低端芯片为主，技术壁垒低，国产有奔图、联想等五、风险与关注点 1. 地方配套资金不足、硬件涨价等可能影响项目进度2. 鸿蒙操作系统进政府采购目录进度待观察3. 中间件等产品成熟度待提升，部分存在适配问题4. 信创政策执行细节、行业替代刚性要求待明确 二、音频原文（转写） 大家好，欢迎参加国泰海通计算机Windows十停服背景下，现创产业进展与未来趋势。目前所有参会者均处于静音状态。下面开始播报声明。本次电话会议仅服务于国泰海通证券正式签约客户会议音频及文字记录的内容，仅供国泰海通证券客户内部学习使用，不得外发，并且必须经国泰海通证券研究所审核后方可留存。 国泰海通证券未授权任何媒体转发此次电话会议相关内容，未经允许和授权转载转发均属侵权。国泰海通证券 将保留追究其法律责任的权利。国泰海通证券不承担因转载转发引起的任何损失。其责任市场有风险，投资需谨慎。 提醒广大投资者谨慎做出投资决策。好的，各位投资人，大家晚上好啊。我是国山海通西南区的研究员魏松。今天呢，我们是邀请到了信创产业专家来给我们。 啊，解读在温室。啊，那个。在退出的情况下。啊，轻创产业的一个进展。 后面呢，我们 呃，会主要有那个专家根据我们收集到的问题的提高。来做个介绍。啊，最后呢大概呃留个。呃，十分钟。 做一个时间，可能呃，如果有问题的话，我们 可以开启驱威。啊，首先有请专家。好的，好的。那个，大家好。 那个。今天呢，由我给大家那个。对。and 详细解读一下，就是一个是这个温室这个平伏的事。 另外一块就是信托一些相关的一些政策呀，包括一些进展啊。管理员 给大家去过一遍。那第一块呢，是 是当前这个信号。现场产业这个核心政策的这个目标和推进节奏。 那这一块的话。目前 韩国的这个信创产业的这个核心的推进呢，目前还是以这个党政的为 度。特别是现在以这个 从2024年的这个 嗯，是三号门。这个国国用 那开始。 启动。三年这个。三年国国用的这个替代。那 现在的话，就是到明年就得全部要呃做完，这里面就包括了。 包括了这个党政党政机关。就是下沉这块的这个。嗯。下沉 就像这个。 乡镇。呃，呃，县。县级乡镇以下的这样一个单位。呃，另外的话就是还有相关的这国和国用的相关的一些事业单位。 都在纳了这个范围里面。呃。其目前的话就是。呃，基本上。 每年的这个 嗯，郭姑娘他是按照按省。二审 嗯。然后。按这个线算。 县市审，然后就往上报的。啊，其实 嗯。在24年的时候已经报过了。这个方案就是。 包括这个整体的这个。在国会员的这个 包括量啊，有多少量？P C量，服务器量。包括操作系统，它主要是四大件。 就是。you see 嗯。报系统。那个数据库和这个服务器四大件。 然后进行这个。实报实销 按照这个。整体的这个中央的这个统筹资金，然后按配地配套地方的这个财政资金 。然后正在做这个事情，这当时。 能大家也比较清楚，这块就是比如说这个呃。发达省份的话，是按照这个山西。然后去去报。然后这个。 东部地区的话，嗯。按这个四六。就是。呃，中央。 中央六，然后地方四这样配套。然后边远地区的话，像就新疆、西藏啊，东北地区。按百分之百的这个报销节奏。然后这一块的话。 当前的进展是基本上是按也是按照。当时的这个节奏。我正在正在推进。然后。 预计的话在明年。明年 基本上在明年六月份左右，就是基本上能够做完这一块的这个国国用的这块的这个替代，包括这个呃资金的这些使用吧。啊，整体上它是就是针对这个当前汽车产业，国国用一个重点。然后其他其他行业，其他产业，比如说像这个呃像这个二加八行业的话，那这里面的这个它的政策和节奏的话，是根据根据它呃行业的这个特性来的。 呃，你比如说这个金融，那金融。金融是金融产业的话，它的政策那基本上是它也是呃过去呃三过去过去三年吧，四年吧，应该是过去四年的话，基本上呃从去年开始就开始这个全国去铺开了。就包括这个金融证券，包括这个呃的股份制银行，包括地方的这个城商行啊，都已经铺开了，然后再做这个替代工作。然后他呃金融产业的话，就是他在呃。 做七年之前也是没问题的。但是目前还是节奏在稳步的去推进。然后这里面。最近的节奏。 虽然节奏还是基于这个，一个是 从党政行业来看的话。就是你。うん。电脑通信 然后主要是资金的问题解决了，那地方的话还是推进很快的。 那现在。有些问题是。有有的地方，特别是一些事业单位。哪些问题是？ 中央配套资金少，那地方地方配套的这种。地方配套要求这个。要求这个地方配套资金的时候呢？比如说他。 我们的实际的项目功能就是。它会压缩这个成本。就是。to. 就是顶着这些钱去。 去做这个，我不用。那剩下能不能做？就你集成，你集成商你的这个应用厂商。或者说你这个。 这个这个产品厂商，你去判断。因为这里面就包括几大部分嘛。一个是这个硬件。硬件就是包括PC终端啊，服务器。 呃。那就是呃软件适配，软件适配是个大头，软件适配是个大头。因为在这一期的话，就是明确这个软件适配的费用有专项资金。软件适配就包括了它呃事业单位和这个党政机关所有的这个应用系统，就在上一轮没做完的这个应用系统，然后也需要进行这个工厂化替代。 嗯，除此以外的话，就是其他的像这个云云计算、虚拟化呀、中间件，呃，像这些包括云桌面这这些。都不在这个报销范围内，像很多时候的话，在项目运作过程当中的话呢，就是嗯没有配套资金。所以地方的话，它也没有配套资金，所以现在只能说是从中央这个资金里面去压缩，然后能做多少就亏多少。目前是这样的一个一个一个进展和节奏吧，就是当前这个信托产业这个一个政策目标肯定是还是二七年这个这个目标，所以目前是没变的。 那无非就是现在从去年年底到现在上半上节。到今年上半年的吧。就是包括这个硬件。硬件这个。 特别是存储内存。像这种闪存。他的这个 它的这个价格上涨。基本上。 二个上涨的这个。安倍 三倍以上。那这块的话呢？这块的话，这个。 针对这一轮这个价格上涨的话，我们 目前 这个中央工信部 包括牵头单位移出的一个文件。目前是在控价的。就是。就是，就是什么呢？ 就是。嗯，那天这个文件已经收到了，就是今年的话就是。嗯。中央它会有一个这个。 这个控控价就是塔吉康。由他们的组织一个。一个价格的一个托底。然后还是按照当时的这个。 政府采购需求标准 然后服务器你不能超过这个。四万块钱。嗯，八万到十万之间。也包括了这个这里面八万到十万，也包括了这个服务器的操作系统。 然后。那个。呃，PC的话还是这个笔记本不能超过七千。然后。 台式机不能超过五千。啊，这个是硬性指标，然后这个。这个上面的话。就是针对这个硬件厂商。 这块。在 做这个价格托底。目前的话就是。针对 现在供不到货的问题。 以及这个价格浮动很。离开了这个问题呢。这个目前这个上面工信部那边正在正在这个传。那基本上这个问题解决的话，就是就是好今天这个。 供货也好，还是说这个？高端也好，这块的话就会进展比较快，就是针对硬件这块。包括那个。嗯。 进度的话，就是刚才所讲的一个是党政，党政的进度的话，其实是 明年肯定是要做完的。这个咱们是一点问题没有的，这个。这个不用担心，就基本上。也是按节奏去推进的。 然后在金融、电力和电信。包括这个其他行业。这里面的话就是。目前截止到今年，今年的要求的节奏，包括国资委要求，以及就是他们行业的监监管部门的要求，是今年还是在今年必须得是所有的这个服务器要提到，这是有要求的。 所以所以这块，所以这块的话就是大部分采购，从招招标采购来看的话，就是这几个行业，它的这个服务器的 采购，包括服务器操系统采购，它的量是比较大的。你比如说这个。现在不管是金融、电信、电力，就运营商这一块，它基本上采购 C86的这个服务器，呃，甚至要超过这个ARM的这个服务器。目前因为它本着本着这个，一个是一个是现在这个自算一体，然后需要这种通用服务器，然后然后再结合它自身的这个这个，包括这数据中心建设，包括新的。 计算中心建设 然后这一块的话，它是 明显的就是。明显的就是。采购的这个海关的这个。今天也会多一些。 然后。方便他这个。嗯。快速迁移。 这也是。目前在。在这几个领域里面。在这几个其他行业里面的话，就是。 嗯，基本上在 金融的话在 今年这个 220万米排的这个服务器。嗯。能够替完的，包括这个。运营商，运营商这一块的话，就相当于运营商。 这三百多台的这个服务器的话，其实运营商的话，去年年底。就我经常做到百分之九十九十的这国产化替代了。我已经剃了。然后。 嗯，当然他替 只是说。只是说这个服务器的。服务器超系统的替代。然后这个。 嗯。像那个 陆陆续续的话，会有后面的像数据库啊。就爆发这个数据库的这个。就更新换代工作。 然后像这个电力，电力的话是二十一万台的这个服务器的话，今年是能够做完的。然后，包括这个。中石油三大三大油这一块的话，就基本上是。八万台的这个服务器。 然后在交通和教育这几个领域的话。包括交通、医药、医疗。还有将近 加起来剩下的这个几大行业，交通、教育、医疗，包括航空航天，加起来是将近 但是还有一百八十万台的这个服务器的话，是相当于 这个要求是。这个。 明年要全部做完，那在这几个行业的话，相对要慢一些。到整体上来讲的话，就是 就是。从目前来看。从目前的这个判断来看的话，就是在二七年。 这个 八大行业。so 八大八大关键行业。他的这个服务器替代。是没问题的。 然后P C的话。嗯，在 八大行业的话，应该是做不完的。从目前来看。是这样的，因为 本身这个目前。 就PC这一块的。从这个。各家的这个采购量来看。除了现在党政和这个央财。 这块有些量以外。像这个。嗯，在 央国企还有行业测。这一块的这个员工办公电脑这一块的话。 嗯。还是节奏比较慢的。No. 但是比较慢的。嗯，大部分还是属于这个试点试用，可能也。 弄个几千台。sounds. 所以量不量不大。嗯。最大的主要的原因在于这个一个使用习惯的问题，再就是这个使用生态的一些问题。 除了解决一些。像他们内网。因为在 在行业里面，他也有他们的内网。内网呢有一些机器，然后使用了这个。 使用的这个国产电脑以外，像很多互联网方面的一些机器。办公的一些电脑。所有的都没坏。所以在 但是呢，这个增量就是买新电脑这块是已经卡死了。 然后，这是在明年。在二七年之前，从目前来看呢 判断是这个发达行业的