- 核心观点:深科达与西部数据深度合作,独家提供HAMR激光器磁头贴合、AOI检测及激光分选等设备,并积极拓展半导体分选机市场。
- 关键数据:
- 与西部数据合作始于2019年,已小批量交付6款设备,4款在研,预计2028年前实现80%渗透率。
- 西数上调2026-2028年设备采购指引,2026年全年订单1.5-1.6亿美元,今年总计订单近10亿美元,分三年兑现。
- 公司稳态收入预期达5亿元/年,净利率30%,利润增量1.5亿美元。
- 产品与市场:
- HAMR设备:独家配套西部数据,覆盖贴合、检测、分选等环节,在研4款新产品。
- 半导体分选机:新增平移式分选机,主要客户包括通富、长电等。
- 市场预期:存储及SSD固态硬盘紧缺推动机械硬盘需求提升,叠加新产品放量,公司收入及利润有望持续增长。