- 核心观点:看好半导体零部件&设备行业下半年表现,聚焦国产主线,重点推荐深科达和正帆科技。
- 深科达分析:
- 西部数据HAMR激光器磁头贴合设备独家配套:自2019年起与西部数据合作,独家供应激光器磁头贴合设备、磁头AOI检测设备、激光分选机等6款设备,已小批量生产,另4款在研。
- 市场渗透率与收入预测:预计2028年前实现80%渗透率,2026-2028年收入保守预测分别为5000万/3亿/3亿元(基于6款放量设备)。
- 稳态收入预期:结合存储+SSD固态硬盘紧缺带动机械硬盘需求提升,及4款在研新产品,预计稳态年收入5亿元/年,净利率30%,利润增量1.5e。
- 半导体分选机:行业大爆发。