- 公司业绩表现:2026年上半年营收约21.6亿元,同比增长12.9%;归母净利润同比增长30.9%,扣非归母净利润同比增长43.4%;上半年已实现归母净利润约3亿元,达成全年3亿元业绩指引;Q2单季收入、归母净利润、扣非归母净利润增速分别约15%、35%、42%;毛利率、净利率同比各提升约2个百分点。2026年8月21日或有调研披露是否上调全年业绩。
- 行业趋势:受益于2025-2035年适龄人口增长、职普分流弱化需求扩张、供给出清,Q3、Q4收入预期乐观。
- 公司举措:推进基地班1V多产品升级、管理优化。
- 估值与投资逻辑:当前估值13~14倍PE中性偏低,核心投资逻辑为2027。