百度集团 BIDU.O 2026年第二季度业绩交流会

你好,感谢您参加Badu 2026年第二季度收益电话会议。此时,所有参与者都处于只听不发言模式。在管理层准备的发言之后,将有一个问答环节。今天的会议正在录音。如果你有异议,您可以断开连接。此时,如果你想问一个问题,您需要按电话键盘上的星号键后跟数字1。现在我想把会议交给今天的会议的主持人。JoanLin,由duw's,投资者关系总监。大家好,并受到今天早些时候发布的2026年第二季度收益电话会议的欢迎。您可以在我们的网站上找到副本,也可以在电话中查找新闻软件服务。今天。我们有罗宾·李,我们的联合创始人兼首席执行官,JuliusRong,Luour EP负责火饺生态系统集团MAG douour EVP,按部就班。云集团ACG和Henry Haijianhe,我们的首席财务官。在我们准备的发言之后,我们将举行一次QA会议。请注意,今天的讨论将包含根据美国1995年《信用安全诉讼改革法案》中州港条款做出的前瞻性陈述。前瞻性陈述受到可能导致实际结果与我们当前预期大相径庭的风险和影响。有关这些风险和不确定性的详细讨论,请参考我们最新的年度报告和与农业科技和香港交易所的其他调查结果。百度没有义务更新任何前瞻性陈述,除非适用法律要求。我们的收益新闻稿和本次电话会议包括对某些和财务措施的讨论。我们的新闻稿包含对未经审计的非GAAP措施与最直接的可比指标的调整,并可在我们的ir网站上找到,网址为ir dot do.com。作为提醒,这次会议正在录音。此外,Duir网站将提供本次电话会议的网络。 现在,我将把电话转给我们的首席执行官。罗宾。你好,每个人。第二季度,百度一般业务实现收入252亿元由于baidcore AI驱动的业务继续占总业务的一半,巩固人工智能在我们业务核心的地位。AI云基础设施再次实现了强劲增长,全年收入增长50%。再次超越AI云市场。Inffront GPU云收入同比增长近四倍,增长283%,并显著加速,上个季度已经强劲的184%的增长率。随着人工智能驱动的业务现在成为我们收入组合的核心,我们专注于为其下一阶段的增长建立更坚实的基础。在我们的全AI堆栈中,从芯片和云基础设施到模型和应用,我们将继续加强支持持续创新的能力,推动我们未来的增长,增强我们的长期竞争力。现在,我将转向本季度的关键业务亮点。从我们自己的AI芯片开始,库尔兴。第二季度,Kuluxing继续展现出强劲的业务势头,需求依然强劲,行业也在不断扩大。越来越多的客户正在将其芯片用于不断扩大的人工智能工作负载。反映了市场对喹氨酸稳定性的日益认可,效率和多功能性。在规模上。高通继续加强其软件生态系统,扩大与领先模型和框架的兼容性,提高跨企业环境的部署便利性。在支持Ernie和其他中国领先的基础模型的基础上,库努欣在第二季度进一步扩大了其覆盖范围,包括新版本的中国主要基础模型,如Kim a 3G lm 5.2。minimaxM3和huyuan三。它还提高了推理吞吐量和整体计算效率,加强其大规模支持多样化和苛刻的人工智能工作场所的能力。十多年后,坤鑫成功研发并商业化了三代AI芯片。基于这一记录,它继续推进明确定义的产品路线图,包括最新优化用于大规模推理的M1百和即将推出的M3百。该路线图反映了昆仑西宁对不断发展的AI I技术工作流程及其计算机需求的深刻理解。 定位它以支持下一波人工智能创新。随着我们继续推进人工智能基础设施能力,我们相信,坤兴将在我们的全栈人工智能架构中扮演越来越重要的角色,并增强我们提供高性能的能力。大规模可靠且具有成本效益的AI计算。随着中国对人工智能计算的需求持续增长,我们相信,我们的专有AI芯片和全栈能力将变得越来越有价值。支持我们人工智能业务的未来增长,并增强我们在人工智能领域的长期竞争力。基于我们在基础设施层的优势,AI云信息在第二季度再次实现了强劲增长。AI云基础设施收入同比增长50%继续超越整个行业。几个因素结合在一起,推动了这种持续的增长势头。第一,AI云基础设施继续受益于对AI计算的强劲需求。训练和推理工作负载的需求仍然强劲,而计算供应在市场中仍然受到限制。第二,现有主要客户,包括在线游戏领域的领先企业,电子商务和生活方式内容,继续增加他们的使用和支出。与此同时,我们的总体客户数量迅速增长,新客户跨越了Ving规模的公司。第三,行业垂直领域的需求仍然广泛,包括互联网,实施AI,自动驾驶,智能手机,金融服务等等。在这种混合中,互联网和自动驾驶持续强劲增长,而第二季度的AI收入同比增长约六倍。根据这些趋势,我们相信,下半年云基础设施收入增长将保持强劲,有望进一步加速。重要的是,AI云基础设施的增长伴随着快速的利润增长和逐年扩大的利润率。反映出业务整体健康和质量的持续改善。在AI云基础设施中,g Pu云收入增长加速至283%的年增长率,建立在上个季度的184%增长基础上。这种势头反映了对可扩展AI I计算的强劲需求。在公共云中,我们的业务组合继续向高质量收入流转变,由于其更具吸引力的利润率,GPU云在AI云信息收入中所占的份额正在增长。这一转变有助于更健康的收入组合,并增强我们云业务的长期盈利能力。在MaaS上,我们的qven MaaS平台提供了涵盖du早期家族以及几乎所有中国领先型号的最全面的模型库之一。qan风扇的关键优先事项是让客户大规模模型推理更加可靠和经济高效。 利用我们在人工智能基础设施和工程方面的深厚专业知识,我们通过持续的推理优化进一步增强了模型服务。在第二季度,由于外部客户对Qan风扇的代币使用量同比增长超过四倍,因此实现了更高的吞吐量和更大的服务稳定性,同时降低了延迟和推理成本。主要由这些客户日均代币消费的快速增长所驱动。转向基础模型。提前推进,我们的整体模型能力对于我们下一阶段的AI驱动增长仍然很重要。我们对基础模型创新的承诺坚定不移。正如前几个季度讨论的那样,我们将模型团队重组为两组,任务更明确,基金会模型和应用程序的重点也更大。最近,我们欢迎新一代顶尖AI人才在基础模型上工作,进一步证明了我们决心在前沿竞争和创新,我们相信这些努力将支持收入的持续发展,并为模型和人工智能应用的未来创新奠定基础。接下来是AI应用,我们继续增强产品能力并扩大现实世界的应用场景。让我们从数字人类开始。随着数字人类技术的不断进步,它以更低的成本提供了更强的性能,并使电子商务的用例范围不断扩大。直播和数字人视频,实时互动数字人和我们新推出的视频播客。这些进步为数字人类如何跨行业使用开辟了更广泛的可能性。我们的数字化人的能力正在获得客户越来越多的认可。第二季度,我们继续赢得新客户,包括各行业领先企业,而现有客户也有意义地扩大了使用量。我们的一些客户从飞行员开始,看到我们的数字人类技术可以提供什么后,扩大使用。一家知名的中国互联网公司,例如,将其数字人类直播部署扩大到约2.5个仅使用四分之一后,即可达到之前的水平。与此同时,自上个季度推出海外数字人平台以来,我们继续推进全球数字人能力的扩展。我们看到其差异化能力为海外商家和创作者带来了令人信服的结果,这令人鼓舞。随着需求在更多行业和地区持续蔓延,我们认为,数字人类的长期增长潜力仍然巨大。转向米达,我们的Vive编码平台。随着MIDA 3.0的推出上个季度,用户现在可以使用曾经需要专业开发团队的自然语言应用 程序为Android和iOS生成standalon移动应用程序。现在,通过miaoda可以更轻松地完成漫长的开发周期和重大投资。甚至直接从电话。我们看到用户与Meao da的互动更加深入。越来越多的用户正在超越一次性实验,回到米达继续开发它。随着时间的推移阅读和改进他们的应用程序,反映出更强的粘性。6月,Miao da的活跃用户比3月份增长了67%。采用率也在从科技和教育到医疗保健等多个行业中扩大。制造业,金融服务和物流,展示其在不同业务场景下的可加速性和更广泛的商业化潜力。我们还应用a来帮助企业解决复杂的运营问题。一个很好的例子是农场经纪人,可以自主探索可能的解决方案,以识别最佳解决方案。法罗代理2.0发布后上个季度,我们不断改进其可用性,并扩大它可以处理的场景。法鲁代理吸引了越来越多领先企业的关注,而贝托在本季度获得了早期商业牵引力。我们很高兴看到农场代理商超越效率提升,帮助企业优化运营并提供切实的业务价值。随着能力的持续提升,我们认为其潜力将继续增长。我们人工智能应用的另一个关键方向是通用代理。今年早些时候,我们推出了doommate,我们的日常生产力通用代理,可无缝访问PC和移动设备。第二季度,我们推出了企业版,并继续扩大由技能和专业主导的主导。扩大它可以支持的任务的范围和复杂程度。与此同时,我们的旗舰消费者面向人工智能应用,巴托和巴多干,继续全面拥抱人工智能,引入新的AI I能力,提高现有和本季度,推出对Gambo的升级,将AI更深入地融入用户日常工作流程。6月,在巴杜的渗透,Wku和Baido Drive增长了27.4%年比年,反映了其AI驱动功能的更广泛采用。转向AI搜索。我们继续提高AI生成答案的质量和整体用户体验。用户越来越收到更可靠的答案,结构更好,表现更有效。同时,幻觉率仍然很低,而我们的模型在评估内容质量方面变得更加有效。帮助减少低质量答案的发生率。 一起,这些改进推动了更好的用户体验和更高的用户满意度。我们还进一步将AI搜索与耳塞助手集成,将搜索体验扩展到一个电子时间答案之外,进行更加无缝和互动的对话,从而更好地解决用户跟进问题和更广泛的需求。6月,早期援助日活跃用户同比增长83%尽管每日平均对话量增长了三倍多,反映出用户采用率的提高和对这种不断发展的搜索体验的深入参与。现在转向物理世界中的AI。让我来谈谈阿波罗,我们本季度的自动驾驶服务。我们继续推进全球扩张,同时进一步提高安全性。运营绩效和骑手经验。香港标志着阿波罗本季度的一个重要里程碑。6月,我们收到了香港第一个完全无人驾驶测试许可证,并于7月开始在机场岛进行测试。这使得Apollo成为全球第一家自动驾驶驾驶服务供应商,在右手驱动左手交通机器人出租车市场进行完全无人驾驶测试。香港是世界上最复杂的城市交通市场之一,拥有复杂的运营环境和严格的技术和操作标准。在香港达到这一里程碑,充分证明了我们的技术和运营能力的成熟度和适应性。我们在香港获得的经验已经帮助我们在伦敦更有效地前进。7月,阿波罗开始与优步和电梯合作在那里进行开放道路测试。一起,我们在这两个市场取得的进展表明,我们的技术能力能够跨不同的运营环境进行推广。这让我们对向越来越多的高价值宽手驱动领域扩张充满信心,左手交通自动驾驶出租车市场。随着时间的推移,我们还在其他几个国际市场取得了进展。在迪拜,我们于7月推出了完全无人驾驶的商业运营,目前在全自动驾驶供暖服务中以最大的规模运营。通过阿波罗出行和优步应用提供乘车服务。在瑞士,我们开始与东道主合作进行开放道路测试。我们还与哈萨克斯坦的turloprivate holding签署了谅解备忘录,旨在共同探索在该国提供服务的自动驾驶。总体而言,截至6月,阿波罗黄金在第二季度交付了约100万完全无人驾驶运营权。2026年,Apollogo向公众提供的累计增长超过2300万。 由于监管考虑,本季度骑行量暂时受到某些国内城市运营调整的影响。在此期间,我们进行了系统审查,以进一步加强我们的自动驾驶系统的稳健性和我们运作过程的严谨性。截至8月,受影响城市的业务已开始在更牢固的基础上恢复。与此同时,我们继续扩大在其他国内市场的业务。我们相信,随着我们稳步扩大运营并追求进一步扩张,未来几个季度的乘车量将重新获得动力。第二季度,我们继续提高安全和骑手体验的标准。截至6月底,全自动驾驶汽车平均每1440万公里部署一个安全气囊。强调我们行业领先的安全表现。我们还加强了接送点建议,以减少步行距离并避免不适合的停车位。同时进一步提高感知和运动规划能力,以提供更平稳、更稳定的乘车服务。这些改进代表了更高的运营标准,随着我们继续将Palogo无缝集成到城市交通系统中,我们打算在此基础上继续发展。使其成为日常出行中更方便、更值