富国银行美股招股说明书(2026-08-18版)

产品概述

该证券是Wells Fargo Finance LLC发行的B系列中期票据，其偿付与道琼斯工业平均指数®、纳斯达克-100指数®和标普500指数®（统称为“标的指数”）中表现最差的指数挂钩。该证券为可赎回债务证券，不提供固定利息支付，也不在约定到期日偿还固定金额的本金。证券是否支付或有利息以及是否在到期日前赎回，取决于相关计算日最低表现标的指数的收盘价值。

或有利息

• 证券将在每月支付或有利息，直至到期日或提前赎回，前提是相关计算日最低表现标的指数的收盘价值大于或等于其息票阈值价值（每个标的指数的息票阈值价值为其起始价值的80%）。
• 如果最低表现标的指数的收盘价值低于其息票阈值价值，则不会支付相关月份的或有利息。
• 如果最低表现标的指数的收盘价值在整个证券期限内的每个计算日都低于其息票阈值价值，则不会支付任何或有利息。
• 或有利息率将在定价日确定，并将至少为每年11.80%。

可选赎回

• Wells Fargo Finance LLC可以在发行后约六个月开始的任何季度可选赎回日选择赎回证券。
• 可选赎回日与2027年2月至2030年11月期间每个计算日后紧随其后的或有利息支付日相同。
• 如果Wells Fargo Finance LLC选择在到期日前赎回证券，则将收到面值加上最终或有利息支付（如果应支付）。

本金潜在损失

• 如果Wells Fargo Finance LLC不在此之前赎回证券，则只有在最终计算日最低表现标的指数的收盘价值大于或等于其下行阈值价值（每个标的指数的下行阈值价值为其起始价值的80%）时，您才会在约定到期日收到面值。
• 如果最低表现标的指数的收盘价值低于其下行阈值价值，则您将收到低于面值的金额，并且将杠杆式暴露于该标的指数价值超过缓冲额（20%）的任何下降。
• 在这种情况下，您将损失面值的1.25%，对于最低表现标的指数在最终计算日价值超过缓冲额的每1%的下降。

税收考虑

• 由于缺乏直接的法律授权来确定证券的美国联邦税收处理方式，因此该证券的税收处理方面存在重大不确定性。
• 该证券将被视为预付费衍生品合约，提供的利息将根据您的常规税务会计方法在收到或应计时视为应税收入。
• 非美国持有人可能需要遵守认证要求，以证明他们不是美国人，并且有资格根据适用的税收协定获得此类免税或减税。

风险因素

• 投资者可能损失部分或全部本金。
• 证券不提供固定利息支付，您可能在一个或多个或有利息支付日或甚至在整个证券期限内收到零或有利息支付。
• 您将受到每个标的指数的全部风险，如果任何标的指数表现不佳，即使其他标的指数表现良好，您也会受到负面影响。
• 您的回报将完全取决于每个计算日最低表现标的指数的表现，而不会从任何表现较好的标的指数中获益。
• 证券的价值将受到多种因素的影响，包括标的指数的表现、利率、标的指数的波动性、标的指数之间的相关性、剩余到期时间和标的指数的股息收益率。
• 证券不会在任何证券交易所上市，并且我们预计不会形成交易市场。

标的指数

• 道琼斯工业平均指数®是一个价格加权指数，旨在衡量30家美国蓝筹公司的表现。
• 纳斯达克-100指数®是一个修正的市场资本化加权指数，旨在衡量在纳斯达克股票市场上的100家最大非金融公司的表现。
• 标普500®指数由500家公司的股票组成，这些公司被选中为美国股票市场提供表现基准。
• 纳斯达克-100指数®最近进行了重大方法变更，这些变更可能对其未来表现产生不利影响。

结论

该证券具有复杂的特征，投资于该证券将涉及与传统债务证券投资相关的风险。投资者应仔细考虑其个人情况，并与其投资、法律、税务、会计和其他顾问一起，在了解该证券的风险后做出投资决定。