中泰机械 优利德 业绩拐点确立 1.6T采样示

昨天鼎阳电话会议，提到1.6t的芯片（SHA）已搞定，正在进行联调。其实【优利德】进度也很快，#采保芯片（SHA）即将流片回来，进度亦很快！预期差大，估值低，务必重视！[抱拳][抱拳] 1️⃣
出海带动业绩拐点明确。26H1海外收入4.7亿，同比+51.21%，越南工厂满产专供北美（设计产能3亿、全年确收超4亿、订单远超产能、后续继续扩产），关税不到10%锁定北美客户黏性。H1归母1.4亿元、同比+42.82%，扣非+48.78%，利润增速显著高于收入，Q3业绩有望继续加速。如果考虑信测并表，27年业绩有望达到4亿，当前估值仅21倍！ 2️⃣
收购信测切入光通信测试。补齐''光测''关键一环，公司已具备：芯片+光测+电测三位一体。 信测主做产线测试仪表，给联讯代工订单较去年翻数倍，H1收入同比+30%、净利润翻倍、7月单月出货破千万，8月扩产后加速放量，26年产能达2-3亿元。 1.6T3️⃣
采样示波器进度超预期。核心采保芯片已流片（成熟工艺、无流片失败风险），年内交付样机、#目标27年大几百台；#采样示波器+误码仪+时钟恢复三大件年内同步推出，#进度上有望成为继联讯之后第二家推出的上市公司，拿到1.6T光模块测试''入场券''。预期差大！ [玫瑰]联系人：中泰机械 谢校辉/邢博阳