行业研究公司研究宏观策略财报招股书会议纪要 Token 低空经济十五五 AIGC 大模型

投资早报 20260806

2026-08-06 - 统一投顾用户AuvpC4

盤勢分析與操作策略

台灣股市：台股企業財報與營收亮眼，指數高檔震盪盤堅。受惠道瓊與標普創下歷史新高，以及荷姆茲海峽航運磋商取得進展，布蘭特與西德州油價回落，帶動台股開高走高。電子龍頭股、AI科技股表現亮眼，光通訊族群多檔漲停。台灣加權指數上漲1250.94點，以44611.60點作收，成交量1.14兆元。三大法人合計買超1030.31億元，外資買超903.08億元。操作上建議「控制持股水位、逢低布局、反彈汰弱留強」，選股以流動性佳的中大型AI權值股為主。長線追蹤族群：台積電及先進製程/封裝、載板與PCB、電源管理相關、機箱滑軌、機器人概念、特用化學及自行車等族群。
美國股市：SpaceX與AMD領頭下跌、FED官員談話鷹派，那指下跌0.8%。美股開高走低，科技股領頭下挫，包含SpaceX、AMD等。FED官員發表鷹派談話，壓抑整體市場。道瓊指數小幅收高，標普500指數下跌，那斯達克指數與費半指數下跌。預期美股呈現強勢格局。
大陸股市：傳三星、海力士測試中國晶片設備，上證指數大漲56點、收復月線。滬深兩市開低走高，放量大漲。市場傳出三星電子與SK海力士正在評估中微公司（AMEC）的芯片製造設備，利多消息點燃半導體晶片、算力硬體及國產替代題材集體走強。上證指數與深證成指同步站上月線。預期陸股將呈築底反彈格局。

產經訊息重點評析

GB系列加單雙鴻：7月營收創高，但下一世代VR接單動能大不如前，偏中立看待。
Ropeg全球布局發酵藥華藥：7月營收再創高，上修2027年預估營收至473.93億元，給予中上緣本益比38X，給予目標價1550元，維持買進建議。
大立光：7月營收符合公司與研究部預期，展望未來，隨著手機鏡頭開始出貨，營運能將呈現月增趨勢，維持買進投資建議，目標價5175元。
貿聯-KY：7月營收續創新高，維持看好，主因為AI伺服器電源與高速資料傳輸需求持續成長，維持2027年25倍本益比評價，目標價2,850元，維持「買進」評等。
慧洋：7月稅前盈餘年增2.56倍，受惠散裝航運市場淡季不淡，投資評等維持買進，目標價88.8元。
義隆電：7月啟動全產品線漲價，受到CPU缺貨影響大，靜待更好買點，投資建議調降至中立，目標價172元。
譜瑞-KY：2Q26毛利率再探底，靜待ASIC LIKE貢獻，維持中立投資建議，目標價678元。
環宇-KY：光通訊產品營收貢獻不如原先預期，目前評價合理，維持中立的投資建議。
迪士尼：上季獲利報喜，受惠《玩具總動員5》票房熱賣、串流業務獲利改善及美國主題樂園需求強勁，維持「買進」投資建議與150美元目標價。
東陽：7月營收創同期歷史新高，預期8、9月拉貨需求有望保持偏強動能，投資評等維持買進，目標價105元。