国盛计算机周观点电话会内容整理

发布时间：2026-08-16 一、核心要点 1. 算力租赁：长逻辑不变，属于计算机板块确定性业绩兑现方向，全球高景气，海外头部公司2026年二季度业绩超预期，量价齐升，国内关注9月大厂CSBC招标及供给变化，推荐红景科技、阳光协创 2. 大模型：本周发布迭代快，Deepseek V4 Pro、格尔克4.6、Meta三十B模型、阿里千问3.8等发布，国产模型调用量超美国15周，生态突破，推荐智普、Minimax 3. AI for Science：科研第五范式，2025年市场规模超千亿美金，2035年达5万亿美金，复合增速60.5%，国内外布局多，国内金泰、英系智能等进入业绩兑现期 4. 上海算力规划：到2030年软件产业规模达4万亿，建10万卡超算集群，攻关智算硬件技术，推荐海光信息、寒武纪等 二、风险与关注 1. 大模型竞争加剧，落地进度不及预期2. 算力租赁招标、供给端变化不及预期3. AI for Science商业化进展慢，政策落地不及预期4. 上海算力规划落地进度、国产芯片应用进展不及预期