国盛计算机周观点软件板块反弹，AI应用算力金融医疗获关注

发布时间：2026-08-02 一、核心要点 1. 计算机行业机构持仓二季度末降至1%，为近年最低，做空动能枯竭，利好变化或带动反弹2. AI端两大重要变化：大模型进入开源密集迭代，应用端企业办公场景爆发，Work Body月活超2000万3. 多家软件公司业绩催化显现，AI拉动营收增长，市场对大模型替代软件的担忧消解，估值有修复空间 二、重点板块与个股 1. AI应用：金山办公上半年营收增20%-28%，净利增200%-260%；麦迪科技上半年净利增53%-108%，AI医疗布局深厚2. 算力租赁：需求持续增长，供给紧缺，龙头发力，推荐红景科技、东阳光、协创数据等3. AI金融：同花顺下载量翻倍，半年报净利增75%-95%，关注同花顺、东方财富等4. AI医疗：全球2026年为C端落地元年，英伟达报告显示超57%医疗AI应用获投资回报5. AI供电：科研智慧主业稳定，工业AI订单目标5亿，低估且产业无明确利空 三、风险与关注 1. AI模型迭代或不及预期，应用商业化推进速度低于预期2. 算力租赁供给端瓶颈改善的时间与幅度存在不确定性3. 资本市场政策落地效果或不及预期，影响AI金融相关标的表现 四、后续关注点 1. AI大模型迭代节奏与应用场景落地进度2. 算力租赁订单签订与交付情况3. 金融科技政策落地效果与行业数据表现