继续看好电子布反弹行情 消费建材中报业绩或承压

太阳继续看好电子布反弹行情，月初电子布提价后，价格暂时保持稳定，本周宏和科技发布半年报，2026年H1实现收入约10.5亿元，同比增长90.39%，实现归母净利润3.79亿元，同比增长334%；当前电子布延续供不应求的格局，中高端产品D、E系列细纱及布供不应求，而产品结构调整缩减了传统电子纱及电子布供应量，电子布供需格局持续优化，随着电子布价格持续上涨，预计26年全年电子布企业业绩弹性凸显，继续看好电子布反弹行情。 太阳消费建材中报窗口期业绩或承压，预期下半年毛利率存改善空间。进入到中报窗口期，由于Q2成本端压力以及需求端疲软，预期消费建材中报压力较大，但随着原油价格回落，下半年毛利率有望改善。根据克而瑞数据统计，7月全国重点20城二手房成交面积约1627万平方米，环比微降2.2%，同比增长12.2%，1-7月累计成交面积约1.11亿平米，同比增长7%，累计同比增速扩大0.4个pct，未来存量市场需求有望缓慢增加，叠加国务院印发《查找图书(查找图书)城市更新“十五五”规划》，要求到2030年，城市更新行动取得重要进展；到2035年，城市更新体制机制更加完善，将推进“好房子”建设，建“好”房子有利于头部品牌建材企业，有助于消费建材行业龙头走出α特性，在地产逐步触底企稳的阶段，看好龙头企业盈利弹性。 太阳玻璃供需拐点渐行渐近以及关注玻璃基板产业趋势，当前浮法玻璃与光伏玻璃供给持续收缩，在产产能已降至阶段性低位，供需拐点渐行渐近，进入8月份，下半年旺季来临或助力价格触底回暖；同时，关注玻璃基板产业化趋势。推荐旗滨集团，关注信义玻璃、凯盛科技等。 🚀🚀本周配置建议： 主线一：电子布景气度无虞，继续看好反弹行情。推荐【中国巨石】、【长海股份】、【中材科技】，建议关注【国际复材】、【宏和科技】。 主线二：中报业绩或承压，原油价格回落助力消费建材盈利改善。建议关注【兔宝宝】、【青鸟智控】、【三棵树】、【东方雨虹】、【科顺股份】、【北新建材】、【伟星新材】、【悍高集团】（与轻工组联合覆盖）等。 主线三：关注浮法玻璃渐行渐近的拐点以及玻璃企业在高性能玻璃领域布局进展。推荐【旗滨集团】，建议关注【凯盛科技】、【信义玻璃】等。#文字观点#