继续强化推荐电子布消费建材龙头2026年供给缺口最大品类为电子

2026年供给缺口最大品类为电子布。 电子布具备AI电子布和普通电子布的双重景气，其中普通电子布受制于织布机瓶颈，有望持续提价，淡季涨价务必重视！此轮盈利水平将创历史新高——年度单位盈利超3元/米，积极推荐【中国巨石】（目标市值1200亿元，按照巨石2026年粗纱销量338万吨、电子布12亿米算，假设单位盈利分别为950元/吨、3元/米，对应业绩为70亿元）、国际复材（5 继续强化推荐电子布&消费建材龙头 2026年供给缺口最大品类为电子布。 电子布具备AI电子布和普通电子布的双重景气，其中普通电子布受制于织布机瓶颈，有望持续提价，淡季涨价务必重视！此轮盈利水平将创历史新高——年度单位盈利超3元/米，积极推荐【中国巨石】（目标市值1200亿元，按照巨石2026年粗纱销量338万吨、电子布12亿米算，假设单位盈利分别为950元/吨、3元/米，对应业绩为70亿元）、国际复材（500亿元）、中材科技（850-1000亿元，范围波动取决于正交背板方案）。 2026年供给格局优化最甚者为消费建材——不仅有强α，且β将加码。 消费建材供给已深度退出，预计2025年防水、涂料、行业供给较2021年累计下降超过35%、25%，但东方雨虹防水、三棵树涂料2025年销量是2021年的1.19、1.25倍，格局优化后龙头企业逐步走出经营拐点。 若β继续下行，预计2025年三棵树、悍高、雨虹、科顺、兔宝宝业绩为15、10、25、5、11亿元，半年目标市值为450、300、500、100、170亿元；若β迎来筑底，消费建材全板块空间50%以上，地产政策加码叠加二手房成交新高，为地产β筑底奠定基础。