承德露露香飘飘有友食品安琪酵母26H1业绩

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承德露露-符合预期 26Q2公司营业收入/归母净利润分别4.01/0.49亿元（+4.92%/15.15%）。毛利率/净利率同比+3.3/+1.1pct至43.7%/12.3%。 2️⃣
香飘飘-符合预期 26Q2公司营业收入/归母净利润分别4.0/-0.8亿（-12.5%/亏损幅度加大）。毛利率/净利率同比下降4.7/3.4pct至22.3%/‑20.7% 3️⃣
有友食品-符合预期 26Q2公司营业收入/归母净利润/扣非归母净利润分别5.0/0.6/0.5亿元（+28.6%/+0.3%/-3.2%）。毛利率/净利率同比下降6.0/3.3pct至21.8%/11.7%。公司拟派发中期股息1.15亿元，26H1分红率93.0%；公告三年股东回报计划，26-28年公司每年现金分红不低于当年归母净利的90%，当前对应股息率5.2%。 4️⃣
安琪酵母-符合预期 26Q2公司营业收入/归母净利润/扣非归母净利润分别46.53/4.55/4.08亿（+13.3%/6.0%/0.8%）。毛利率/净利率同比+1.0/‑0.7pct至27.1%/9.8%。利润率承压主因汇兑超预期，继续推荐。