【国联民生电子】联想FY27Q1全面超市场预期!营收利润全面超预期:【有望提前达成两年内营收超千亿美元既定目标】,总体实现营收269.43亿美元(三个事业部全部创季度新高!),同比增长43%;经调整净利润达10.75亿美元,同比增长176%;经调整净利润率达4%。ISG:营收达85亿美元,同比增长98%;运营利润约7.8亿美元,同比增98%;运营利润率为9.1%,同比提升11.1个百分点,环比提升 5.5个百分点。【AI服务器在手订单提高至3600亿元人民币,较上季度末提升2x以上。】IDG:营收达171亿美元,同比增长27%,运营利润率稳定在7.1%,季度PC市占率达到24.2%,同比提升0.5百分点,持续领跑全球。拳头我们持续重点推荐买入【联想集团】,公司ISG业务成长性充足,IDG韧性极强,下半年到明年随着rubin放量ISG业务进一步腾飞可期!可看7000亿港币市值,当前仍有翻倍空间!推荐买入。风险提示:原材料价格波动、终端需求波动☎薛宏伟/李少青/仇方君