锂电的预期修正本质是时间问题,当前已到拐点时间当前板块是不是有机会的核心矛盾就是预期差向什么方向修正:#市场股价演绎增速20%以下,我们预期30%,实业调研指引40%,锂电板块对次年需求的预期往往在9-11月修正,主要系:①9-11月是实业上下游开始给出27年指引的关键时刻,8月底开始的业绩解读会、10月开始的第二年订单签订这些信息会在9-11月陆续进入催化,而目头部电池企业内部排产指引均为40%以上的增长大家不信。②涨价是最大的情绪催化:锂电(下游强势)不在真正的紧缺面前价格传递极艰难,当前各大材料均在涨价持续推进中,如果27年真不紧缺其实完全涨不动价格,这个故事在24Q4和25Q4的涨价