MLCC:共识和分歧-从日韩企业和海关数据看6月初,我们发过一篇报告《MLCC会成为下一个存储吗》,此后三个月两个板块股价高度同步:年初以来涨幅峰值同为270%+,随后分别回落超35%。今天我们发第二篇MLCC报告,梳理村田、太阳诱电、三星电机等日韩五大龙头2Q26的最新财报上的指引,以及日韩海关数据,帮助投资人更好的把握这个板块的投资机会。主要有两个结论,第一)AI高容需求真实是各家共识,且被公司与海关两个口径同时印证;2)各家MLCC厂商对AI需求是否会挤占传统产能,以及目前的涨价是需求驱动,还是囤货驱动的看法不一。共识:AI驱动的“高容需求”完全真实财务面来看,2026年4-6月,五家公