重新思考能源资产的退役

如何让可持续方法将退役场地转化为战略机遇 作者 卡洛·斯特拉阿德南·梅尔哈巴卢卡斯·维卢佩克阿莱亚·法尔胡德托马什·塞德拉克托马索·费罗哈尔沙·阿加瓦尔马蒂厄·奎特尔阿特 环境法规、全球脱碳承诺以及基础设施老化正推动全球能源和公用事业资产报废率显著上升，从石油天然气钻井平台到化石燃料发电厂均有涉及。正如本观点所探讨的，成功的报废可以成为一个机遇而非成本，但相关方需要制定战略且一致的计划，以最大化收益并最小化支出。 与建设新的清洁能源资产相比，延长使用寿命的高成本使得报废更具吸引力。 退役需求日益增长 根据BNP Paribus资产管理公司的数据，全球能源退役正在加速，预计核能、矿业、石油天然气和煤炭行业将面临高达3600亿美元的美国资产退役义务。这一增长是由具有约束力的国家净零承诺、更严格的法规/碳税上涨迫使化石燃料资产逐步淘汰，以及设施自然寿命周期的终结所驱动的。退役是一个复杂、具有挑战性且耗时长的过程，通常仅被视为成本，项目往往临时选定并完成。通过采用一种拥抱循环经济原则的战略、整体方法，能源和公用事业参与者可以在保护资源的同时降低成本并发现机遇。 全球示例 退役活动 全球能源资产退役正在上升： 美国。根据美国能源信息署（EIA）的数据，在上一十年中，电力公司宣布将在2010年退役约三分之一的可用煤电装机（相当于超过102吉瓦的发电能力）。如今，退役活动仍在继续，预计到2025年将退役8.1吉瓦的燃煤装机，并计划在2030年前退役2024年装机的23%（相当于另外44吉瓦）。 德国。德国计划于2038年逐步淘汰煤炭（涉及约30吉瓦的燃煤发电能力退役），并于2045年前用更清洁的替代方案取代天然气设施。 关键退役驱动因素 能源资产退役的增长主要源于四大驱动力： - 韩国。在其旨在于2050年实现碳中和的“绿色新政”下，韩国承诺逐步淘汰燃煤电厂（其能源结构中约占40%），并将40个燃煤电厂机组转换为替代能源，包括28个转换为液化天然气（LNG）。 1.环境与气候承诺。诸如《巴黎协定》等全球协议迫使各国减少温室气体（GHG）排放，推动能源结构向非化石燃料转型。 2.经济因素。可再生能源价格下降以及碳排放相关成本上升，使得传统化石燃料发电厂竞争力减弱。例如，在欧盟排放交易体系（ETS）中，2023年碳价超过每吨80欧元（约合93美元），导致燃煤和褐煤电厂的经济可行性显著降低，并加速了它们的退役。 中东。未来几年，中东地区需要在发电和石油天然气生产领域退役约700个设施。因此，仅海湾合作委员会（GCC）浅水退役市场预计将从2023年的约2000万美元增长到2030年的320亿美元。 关于石油和天然气资产退役的具体策略和挑战，在《石油和天然气资产退役决策》的视角中有所详述。该视角侧重于为能源和公用事业公司提供见解，以制定全面的可持续退役策略，但不包括核资产。 3.监管压力。更严格的环境法规要求对老旧、污染更严重的发电厂进行昂贵的升级改造，迫使运营商考虑关停。 4.基础设施老化。许多建于20世纪60、70和80年代的热力发电资产已达到或超过其设计寿命。 相比之下，许多新兴经济体在退役方面规则极少或不够明确。例如，一些中东国家在退役发电厂方面的监管框架并未提供明确指导，将处理该过程的责任完全置于运营商身上。这可能导致环境损害（如泄漏、溢出）而缺乏问责制，并且企业不确定必须达到哪些基准。 退役挑战 能源和公用事业公司在进行退役流程时面临多重挑战。尽管监管环境和工作条件各国有所不同，但退役挑战及其应对策略是相似的。鉴于其规模、技术复杂性和环境敏感性，资产退役规划可能需要超过两年时间，而全面停运和清理过程可能再持续长达五年。 技术 从发电厂到海上/陆上钻井平台，大型能源基础设施的退役是一项技术复杂、规模庞大的工程项目，期间材料老化及有害物质可能引发严重的安全与技术风险。在中东地区，由于许多工厂才刚刚开始进入退休年龄，退役对许多公司而言是一项相对较新的活动，因此内部专业知识可能有限。公司通常依赖外部拥有专业知识的顾问和工程师——这会提高成本并引入风险，因为许多公用事业公司缺乏有效评估和选择合适合作伙伴的经验。 战略规划 在许多市场中，退役规划历来是被动和临时的（核资产除外），该过程被视为纯粹的必然成本。因此，公司通常在资产生命周期的最后一刻才开始规划，导致几乎没有时间进行战略行动。通常，由于在最终做出决定时现场问题突然出现，退役工作变得仓促。 将资产转移给规模较小的运营商是旨在消除退役成本的一种方法，但这已被证明存在困难。例如，澳大利亚的“北方远征”号浮式钻井平台被出售给一家财力不足无法进行退役的小型公司，该公司最终破产。政府不得不对整个行业征收费用，以资助6.5亿美元的清理工作，这是原定2.6亿美元退役预算的两倍半。 环境与社会 退役活动会极大地影响能源资产周边的生态系统，存在污染和环境污染的风险。因此，规划必须包括保护当地环境和邻近社区，以避免生物多样性影响（通过污染）并确保过程不会造成不当干扰。还必须为现有员工制定明确的过渡计划，以保护当地经济并在整个企业界保留关键技能。忽视环境和社会因素会影响当地生态系统，并可能导致法律挑战和声誉损害。 法律与监管 监管挑战因地域而异，形式多样，某些地区存在严格的合规压力，而另一些地区则存在模糊性。在北海、美国以及澳大拉西亚的部分地区，法规十分严格，这迫使公司果断行事，但同时也给受影响的企事业带来了巨大的财务负担。 这可能导致公司采取运营不善的项目，这些项目缺乏充分分析或推迟了淘汰项目，从而增加了未来的成本。这些方法会增加风险，并危及从资产中提取价值或再利用其所在土地的机会。 金融 退役成本高昂。据《石油和天然气资产退役决策》所述，预计2020年至2039年间，全球石油和天然气行业的退役支出将达约1900亿美元。与能产生收入的开发项目不同，退役是一个巨大的成本中心，被视为需要最小化的损失。 将生命终点转化为机遇 加剧挑战的是，由于退役过程中的“未知未知”因素，成本超支很常见，这可能导致意外问题。当退役工作完成后，费用可能并不会结束，因此公司必须为长期场地监测预算，或购买责任保险以防范未来的风险。 通过恰当的分析和规划，玩家能够识别满足战略需求的机会，并从废旧资产中创造额外的环境和经济效益。这需要一个两阶段框架，该框架运用循环经济原则来驱动价值。 1.通过场地利用决策实现价值最大化 由于有时需要同时报废多个资产，可能需要支付相关费用。 迅速增长，可能影响整体场地利用率分析是基于原则构建的资产负债表。理想情况下，运营商应“延长产品材料的周转期”以在资产最大化价值创造期间建立退役基金。起点是盈利年份。如果那些资金没有被留出，用于建立一份全面的能源和非或者，若一个人在晚年才转让资产，则需对其实体能量利用选项进行进一步评估。被留下负责报废工作的可能会遇到困难（见图1）。 图1. 功率用例空间示例 图1.发电厂场地利用选项空间示例 延迟或忽视场地利用方案是冒险的。闲置的基础设施需要高昂的维护成本，并导致资产退化，从而降低其未来可行性。推迟清洁能源的再利用或再开发项目，意味着错失了利用新兴趋势的机会，包括对可再生能源需求的增长和混合用途城市发展的兴起。 各种选择在保值能力上有所不同，应通过一个三关卡框架进行评估，然后对结果进行跨关卡比较。 - 门1：评估继续运营的方案。通常，传统发电厂中的特定单元可以进行升级或增容。有时，石油和天然气资产上的新生产工艺可以降低开采成本。 2.通过执行决策实现价值最大化 - 2号门：分析替代能源相关利用方案。这包括安装太阳能/可再生能源发电、电池储能、氢气生产或综合能源枢纽。能源相关再利用利用现有基础设施，如电网连接，以创造可持续的长期效益（参见“案例研究：南蒂科克发电站”）。 确定场地利用方案后，下一步是选择合适的退役方案。这为采用循环经济原则提供了机会，该原则侧重于减少废弃物并充分利用现有资源。组件和材料可以被再利用或改作他用，从而创造新价值、减少环境影响并支持地方经济。循环经济策略涉及评估材料以识别再利用的机会，以及规划拆解活动以最大化价值回收。高价值组件（如涡轮机或钢结构）通常可以修复后出售，而其他材料则可以高效回收。 - 3号门：从能源用途转向其他利用方式。这包括为发电站提供住宅或工业场所，或根据市场需求、城市化趋势和更广泛的经济增长，创造新的生态系统（例如，钻井平台变珊瑚礁）。 案例研究：南蒂科克发电站 作为安大略省政府逐步淘汰燃煤电厂承诺的一部分，加拿大纳蒂科克燃煤电厂（北美最大的燃煤电厂）已于2013年底停止燃煤运营。该电厂已正式退役，并转型为一个44兆瓦的太阳能发电设施，为该省的环境承诺做出了重要贡献。其退役过程已全面规划，以确保物料能以尽可能高的效率得到再利用。 战略规划促成了约6000万美元的设备与材料再销售收入。此外，超过4500个部件（如仪器、控制装置和工具）被重新部署至运营商的其他工厂，实现了300万美元的再利用价值，随后该土地和现有的电力连接被用于太阳能设施。 延期退役涉及 确定最佳退役方法与选择合适的场地利用方案密切相关。 断开该站点与运营的连接保留基础设施并保持设备和未来潜在完好无损使用。延迟退役可能涉及mothballing the plant, keeping it on standby, translates to:缺乏维护的冻结基础设施或将其转移至另一公用事业。选项并不总是可用，且主要当整体效益超过...时使用成本（例如，在能源安全的情况下）挑战，植物可能需要的地方填补无法预料的潜在需求缺口否则遇见，或对于一种植物而言状况良好，但已不再符合一家公司的战略方向，使其成为（供出售给另一家公用事业公司的候选者） 每种退役方案都涉及不同程度的场地保护和基础设施保留，可根据战略需求提供定制化解决方案（见图2）： 有限退役涉及有选择地保留关键基础设施，例如电网注入点和管道，同时拆除或拆除其余设备。此选项在节省成本与未来再利用关键资产方面的灵活性之间取得了平衡。 确定最佳退役方案与选择合适的场地利用选项密切相关。例如，能源相关的再利用可能与有限退役更为契合，从而保留关键基础设施，如电网注入点和管道。相比之下，再开发项目可能需要进行全面退役，以便为新的用途清理场地。通过全面评估场地利用和退役途径，组织可以选择一个能够加速项目进度、最小化成本并提升长期价值的解决方案（参见“案例研究：壳牌公司布伦特德尔塔平台退役”）。 - 整体报废涉及基础设施和设备的完全移除，从而有效清理场地。这是通过拆除设备用于出售/再利用，并彻底拆除剩余部分来实现的。在决定此选项之前，公司应充分了解可再用部件的损失价值。 案例研究：壳牌布伦特德尔塔平台退役 壳牌公司在北海的布伦特德尔塔平台于2011年12月停止生产，并开始分阶段退役。2017年4月，其重达24,200吨的上部结构被运往英国本土。截至2019年2月，其97%的质量（23,500吨钢材、混凝土和模块）已被回收或改用于当地基础设施（例如桥梁和建筑钢材）。这使进入垃圾填埋场的废物量减少了98%，并在原材料生产中节约了约60,000吨的CO2e排放。这意味着从废料中回收了约600万美元的收入——几乎是类似传统退役项目中废料材料一般回收率的两倍。 成功源于2006年启动的全面规划，该规划在探索场地再利用和退役执行的创新方法的同时，系统地降低了每个阶段的风险。项目启动时，进行了全面的物料清点（增强了从废料中回收和再利用的能力），并优化了退役流程，使壳牌公司能够整体吊装和移动上部结构，而不是在原地进行模块切割，从而降低了成本以及安全与环境风险。 如何进行转变 从将退役视为负债转变为将其视为价值创造的机会，需要采用结构化、数据驱动的做法。如果没有系统化的框架，能源和公用事业公司可能会错配资本、触犯监管障碍，并无法如图3所示，为保留价值做出场地利用决策。 分析现有基础设施及其针对各项已定义选项的适用