电子行业周报：预计2017年中国集成电路设计业销售额1945亿元

请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 1 / 20 证券研究报告 | 行业研究 电子 【联讯电子行业周报】预计2017年中国集成电路设计业销售额1945亿元 2017年11月20日 投资要点 增持(维持) 电子行业研究组 分析师：王凤华 执业编号：S0300516060001 邮箱：wangfenghua@lxsec.com 研究助理：彭星煜 电话：15901194401 邮箱：pengxingyu@lxsec.com 行业表现对比图(近12个月) 资料来源：聚源 相关研究 《【联讯电子行业点评】京东方10.5代TFT-LCD生 产 线 项 目 落 户 武 汉 》2017-08-15 《【联讯电子行业研报】面板行业半年回顾与展望：电视面板价格下滑，全面屏蓄势待发》2017-09-11 《【联讯电子行业周报】预计2017年中国半导体产值增速近两成》2017-11-13  看好中国集成电路设计业快速发展 预计2017年中国集成电路设计业销售额将达到1945亿元，同比增长28%，占全球集成电路设计业销售额的比重再次大幅提升。各区域、各大城市企业销售额均有较快增长。销售过亿企业数量持续增长。珠三角区域企业销售额超越长三角跃居第一位。深圳企业销售额继续位居第一，但是上海企业数量及高销售额企业数量更胜一筹。就细分领域而言，消费类设计公司最多，通信类设计公司销售额最高。 尽管中国集成电路设计业也面临整体实力较弱、创新能力不强、高端产品有待突破、人才短缺等问题。但是我们看好设计业在政策、资金、技术、行业、市场多重利好的助推下保持快速发展的势头。  一周市场回顾 上周电子（申万）板块下跌5.55%，在所有申万一级行业指数表现中排名第25位。5个子行业板块全部下跌，半导体下跌7.28%，其他电子下跌5.44%，元件下跌4.47%，光学光电子下跌5.78%，电子制造下跌5.06%。  一周行业新闻 【第三季全球智能手机生产数量达3.84亿支，中国品牌占全球56%】；【2017年笔电出货年增0.7%优于预期，苹果Q3超华硕排名第四】；【全球IC设计第三季排名出炉, 联发科营收连两季两位数下滑】；【2017年三季度全球智能手机面板出货量排行榜】；【中国率先发布5G中频段使用规则】；【中芯国际利润下滑，28nm收入上升】；【博通被拒仍不死心 可能大幅提高对高通的收购报价】；【2017年三星砸260亿美元资本支出，为英特尔及台积电总和】；【台积电启动5纳米建厂计划，月产能有望上看9～10万片】；【MLCC价格大涨超出市场预期，相关厂商持续受益】；【兆易创新获中芯支持扩产Nor Flash】；【LGD加速淘汰液晶面板，全力发展OLED】。  一周公司动态 【合力泰一位股东解除质押股】；【三安光电控股股东进行股票质押式回购交易】；【深天马A全资子公司对资本金结构进行调整】；【顺络电子第一大股东进行部分股份质押】；【中颖电子一位股东进行减持】；【水晶光电一位股东进行减持】；【鸿利智汇两项发明专利被授予专利权】；【科森科技一位股东进行股份质押】；【兆易创新发布停牌公告】；【江丰电子发布停牌公告】。  投资建议与推荐标的 看好中国集成电路设计业持续快速发展。推荐关注集成电路设计业企业：兆易创新（存储器）、中颖电子（MCU）。 -12%-4%4%12%20%16-1 117-0 217-0 517-0 817-1 1沪深300 电子 行业研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 2 / 20  风险提示 行业景气度下降；研发进度不及预期；国产替代不及预期。 行业研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 3 / 20 目 录 一、一周观点 ....................................................................................................................................................... 4 预计2017年中国集成电路设计业销售额1945亿元 ....................................................................................... 4 二、一周市场回顾 ................................................................................................................................................ 8 三、一周行业新闻 ...............................................................................................................................................11 四、一周公司动态 .............................................................................................................................................. 17 五、风险提示 ..................................................................................................................................................... 18 图表目录 图表1： 2007~2017年中国集成电路设计业销售额 ...................................................................................... 4 图表2： 2010~2017年中国IC设计企业数量 ............................................................................................... 4 图表3： 2016年中国各区域销售额占比 ....................................................................................................... 5 图表4： 2017年中国各区域销售额占比 ....................................................................................................... 5 图表5： 2017年中国设计业销售额前十城市 ................................................................................................ 5 图表6： 2017年中国各城市销售额增速前十 ................................................................................................ 5 图表7： 2010~2017年中国设计业销售过亿企业数量 ................................................................................... 6 图表8： 2017年各区域按销售额划分的企业数量 ......................................................................................... 6 图表9： 2016、2017年中国设计业企业员工人数规模分布 .......................................................................... 6 图表10： 2017年中国设计业前十大企业销售额........................................................................................... 6 图表11： 2016、2017年中国设计业各领域公司数量 ................................................................................... 7 图表12： 2016、2017年中国设计业各领域销售额 ...................................................................................... 7 图表13： 各区域与城市集成电路设计销售额 ................................................................................................ 7 图表14： 电子(申万)行业指数VS沪深300 .................................................................................................. 9 图表15： 本周申万各板块涨跌幅 ................................................................................................................. 9 图表16： 电子（申万）子行业涨跌幅 ........................................................................................................ 10 图表17： 电子（申万）涨跌幅前五名 ........................................................................................................ 10 图表18： 重点公司盈利预测表 ................................................................................................................... 10 图表19： 2017年全球前六大智能手机品牌生产数量级市场占有率............................................................. 12 图表20： 2017年第三季度全球笔记本电脑出货排名.................................................................................. 12 图表21： 2017年第三季度全球IC设计公司营业收入排名 ...............................