- 核心观点:海达尔作为服务器滑轨供应商,在国内外市场均具备显著增长潜力,未来业绩爆发确定性极强。
- 海外市场:
- 已切入伟创力供应链,成为华为独家供应商,并与多个海外OEM厂商积极对接。
- 已获得伟创力供应商代码,多个项目在手,预计2027年上半年获得批量订单。
- 国内市场:
- 作为华为独家供应商,支持昇腾Atlas950超节点,因国产单卡性能弱于NVIDIA,算力中心卡数量增加,需更多滑轨。
- 国产卡使用场景下,OEM厂商大概率选择海达尔滑轨解决方案,为未来订单提供强支撑。
- 竞争格局:
- NVIDIA滑轨供应链由川湖主导,但南俊等其他品牌仍可切入,川湖亦从OEM厂商供货逐步进入RVL名单。
- 研究结论:海达尔未来业绩爆发确定性极强,目标价200元。