CoreWeave(CRWV)作为全球GPU云基础设施龙头,Q2业绩亮眼,展现出强劲的增长势头。公司GPU集群扩张速度惊人,总资产同比增长56%至770.70亿美元,固定资产同比增长53%至467亿美元。其融资渠道通畅,获得NVIDIA的强力背书(6%股权+优先GPU供应),具备行业最强的信用增级能力。市场信用逐步建立,无追索权债务的运用进一步强化了其财务稳健性。
基于CoreWeave的优异表现,算力市场前景被普遍看好。产业链相关标的可分为三类:一是白马股,如宏景科技、协创数据;二是进展顺利的公司,包括东阳光、杰创智能、行云科技等;三是存在预期差的公司,如粤港湾智算、香江控股等。整体而言,算力市场需求旺盛,相关企业有望受益于行业高增长。