天风通信 永鼎股份涨停点评 公司持续进行扩产 积极看好公司后续发展 持续推荐

公司股价今日涨停，天风通信团队持续推荐，并在股价回调时提示加仓机会。公司基本面持续向好，展望后续股价仍有较大上行空间。

烟花子公司鼎芯光电：目前CW光源已放量出货，产能持续爬坡，在手订单充沛。公司光芯片供不应求，近日披露11.33亿元光芯片大单。公司持续扩产和技术提升，预计明年光芯片出货量大幅提升。同时布局超大功率CW光源研发，预计9月向客户送样，后续逐步起量。

红包公司：积极扩产光棒光纤产能，预计2026年Q3末光棒产能达1050吨，光纤产能达3600万芯公里。聚焦A2、A2+高价值产品，贡献较大弹性利润。计划扩产300吨光棒，主要针对保偏、空芯等特种光纤。布局MPO光纤跳线产品，在安徽六安自建产线并持续扩产，已与海外综合布线商合作，产品进入海外数据中心。

庆祝子公司东部超导：前瞻布局高温超导带材，是国内少数可量产超导带材公司，产品性能优异，可用于可控核聚变。近期计划扩产5万公里，后续业务有望快速增长并贡献弹性利润。市场对其高温超导带材业务未充分定价，存在较大预期差。

核心观点：公司基本面持续向好，光纤和光芯片业务持续贡献弹性利润，高温超导带材业务未被市场充分定价，存在较大预期差。展望后续，公司股价仍有较大上行空间，持续推荐。