Q2以来龙头零售药店同店回暖趋势明显,预计随着前期开店逐步释放成长动力,同店回暖趋势有望持续。行业出清提速,龙头药店客流量、利润率有望提升。在消费力疲软、医保控费及监管措施加强、门诊统筹落地滞后等外部因素影响下,行业自24年开始分化,中小药店生存环境愈发恶劣,行业面临整合,闭店加速,预计行业出清后龙头药房客流将加速恢复。此外,龙头药房积极应对行业周期优化门店,处置经营亏损店面,将减小对利润端的压力,利润率有望持续提升。我们看好积极应对行业周期,精细化管理能力领先行业的零售药店龙头。推荐标的:益丰药房(25、26年PE分)