【军贸订单】自2025年5月7日印巴冲突以来,中国核心军贸标的军贸订单/意向订单显著增加:
- 国睿科技:2026年预计向中国电科下属其他企业销售产品、商品、提供劳务金额35.05亿元,同比增长60.61%,主要系军贸雷达业务订单增加及与十四所关联交易同比翻倍。
- 中航成飞:据海外媒体报道,印尼已实现J-10CE军贸订单24架,孟加拉军贸订单正在推进中。
【军贸板块估值】年初至今军贸方向严重超跌,核心标的估值处于历史底部:
- 中航西飞市净率(PB)仅高于2020年1月2日至2026年8月10日1.80%的时间段。
- 中航沈(原文未完整,推测为“中航沈飞”)数据未完整提供。
核心观点与结论:
- 军贸订单集中落地,核心军贸标的订单显著增长。
- 军贸板块估值严重低估,处于历史底部,具备投资机遇。