美国对中国先进算力的限制正从芯片向设备和基础设施准入延伸。美国商务部审查第三方代购、实体转运和境外算力租用三条路径,而美国联邦通信委员会对中国光模块的潜在限制仍处于草案阶段,现行规则未限制中国主流厂商。机构认为,中国厂商供应美国主要云服务商约60%-70%的高速光模块,短期全面限制执行概率偏低,但若采用企业控制权口径,东南亚产能也难以规避。
其次,美国设备安全审查与光伏贸易救济继续向中国优势产业链延伸。美国已限制中国新型号无人机、路由器、逆变器和机器人进入市场,其中2026年上半年中国厂商占全球人形机器人出货量逾97%。光伏措施则由组件上溯至多晶硅及其衍生品,自12月4日起进口硅片受限。