国金宏观供应链专题追踪202603031H200彭

1.【H200】彭博报道称，特朗普政府正讨论将中国企业采购H200的上限设为每家公司75，000颗，且AMD性能相近的MI325也将计入配额。 目前申请主要集中在少数中国科技巨头，获批规模明显低于阿里和字节等此前私下表达的采购意向（75，000颗不足其预期的一半）。 英伟达表示尚未获得任何来自中国的数据中心 【国金宏观】供应链专题追踪-20260303 1.【H200】彭博报道称，特朗普政府正讨论将中国企业采购H200的上限设为每家公司75，000颗，且AMD性能相近的MI325也将计入配额。 目前申请主要集中在少数中国科技巨头，获批规模明显低于阿里和字节等此前私下表达的采购意向（75，000颗不足其预期的一半）。 英伟达表示尚未获得任何来自中国的数据中心收入，且即便美方批准，北京是否放行仍存不确定性。 目前华盛顿仅授权少量H200出口，后续走向很大程度取决于特朗普与中方即将举行的会晤。 中国企业原本希望通过采购H200进行海外扩张（如阿里申请在马来西亚数据中心部署），但白宫1月已明确表态，不允许中国企业借此在海外建设数据中心，与美国超大规模云厂商竞争。 越权后退税】路透报道，周一美国一家上诉法院将导致特朗普总统大部分关税被废除的诉讼案移交回美国国际贸易法院。 目前约有2000名进口商提起诉讼要求退款，已经要求贸易法院在案件重新获得管辖权后，立即命令政府采取措施建立退税流程。 1.【委内瑞拉石油】彭博报道，根据Kpler数据，以船舶装载量衡量，委油2月份的日均出口量升至78.8万桶，创下五个月来的新高。 相比之下，1月份的这一数字约为38.3万桶。 回升的一个原因是该国重新获得了重石脑油（稀释剂）。 中国在马杜罗被捕后尚未采购过任何委内瑞拉石油。 2.【美伊以】彭博报道，美国国防部长赫格塞斯周一否认了与伊朗进行“无止境”战争的说法。 但特朗普随后坚称没有固定的时间表。 两人均拒绝排除派遣地面部队的可能性。 卢比奥称将很快推出一项计划，以缓解不断上涨的能源成本，军事行动只会加强。 美国中央司令部表示，截至美东时间周一下午4点，已有六名服役人员在战斗中阵亡。 阿联酋和卡塔尔正私下游说盟友，希望通过他们说服特朗普寻找一个“出口”，以确保美国针对伊朗的军事行动保持短期化。 这些国家正寻求建立一个广泛的联盟，以推动冲突迅速通过外交手段结束。 3.【美国战略石油储备】彭博报道，针对伊朗冲突引发的原油和汽油价格飙升，特朗普政府目前没有释放国家紧急石油储备的即时计划。 该储备目前持有约4.15亿桶原油，略高于其约7亿桶总容量的一半。