阿里AIDC推进建设全球产能提升2倍以上产业链核心受益

据报道，阿里云已将大型AIDC数据中心的交付工期缩短至100天，同时整体建设成本降低10%以上。今年计划将模块化数据中心的全球产能提升两倍以上，主要通过优化建设流程和降低成本实现。

云智算需求持续旺盛，推动行业整体价格回暖。IDC&算租高景气度强，厂商不断斩获较大规模订单，盈利预期向上。国内模型TOKENS消耗量持续高涨，基础设施需求大增，云算力需求高速增长带动AI INFRA需求。

报告重点分析了阿里AIDC产业链核心受益标的，包括算力芯片（寒武纪、海光）、连接器（胜蓝股份）、交换芯片（盛科通信AIDC）、数据中心（润泽科技、数据港）、算力租赁（协创数据、宏景科技、润建股份）、光模块（光迅科技、华工科技）和交换机（锐捷网络）。

当前市场现状是云智算需求旺盛，国内算力及IDC需求有望爆发。各大厂商对今年AIDC规划呈现乐观高增长，AIDC招标量保持乐观，算力租赁需求同样提升，B系列万卡持续推进，AIDC&算力租赁龙头厂商持续关注。

研报提示需关注产业链核心企业的竞争格局、技术迭代风险以及宏观经济波动对需求的影响。此外，数据中心建设成本控制、技术路线选择和市场需求变化也可能带来不确定性。