- 核心观点:电力供应已成为AI数据中心扩张的核心瓶颈,800V高压直流HVDC方案因其高电能传输效率和低占地面积特性,有望在rubin时代加速渗透。
- 关键数据:根据产业链调研,搭载800V的rubin版本预计于2026年底小批量出货,2027年Q1开始大批量生产,2027年行业渗透率有望从0突破至20%。
- 事件背景:英伟达拟向黑石支持的“星际之门”电力开发商Lancium投资最高30亿美元,首笔20亿美元对应约20%股权,凸显电力供应对AI产业的重要性。
- 研究结论:800VHVDC技术将助力突破rubin时代的电力瓶颈,相关产业链核心企业有望凭借技术卡位优势获得发展机遇。