美国商务部工业和安全局(BIS)正在审查受限国家AI企业获取和使用英伟达先进芯片的渠道,重点关注受限芯片经第三国流入受限国家以及通过海外数据中心远程使用英伟达芯片两种情况。稳定的供应链资源变得更加稀缺。英伟达Vera Rubin NVL72已进入量产爬坡阶段,每MWToken产出量较Blackwell架构提升10倍,有望拉动英伟达GPU出货量同比实现持续增长,并继续扩大在CSP、原生AI、主权AI、N领域的应用。