UPS美股招股说明书(2026-08-10版)

根据第424(b)(5)条规则提交 注册声明编号333-285036 2025年4月9日招股说明书补充说明 本初步招股书补充文件涉及一份根据1933年证券法生效的注册声明，但该文件并不完整且可能发生变化。本初步招股书补充文件及随附的招股书并非出售这些证券的要约，亦未在任何禁止该要约或出售证券的司法管辖区进行认购要约。 根据完成情况，日期为2026年8月10日 联合包裹服务公司 $ % 期末笔记截止日期为20日 我们正在发行面值为美元、利率为百分之的20年期票据（以下简称“票据”）。我们将自2027年起，于每年的及日支付票据利息。票据的年利率为百分之，将于20日到期。我们可能根据本招股说明书补充文件中所述的时间和适用赎回价格，部分或全部赎回票据。 本票据将作为无担保债务，其清偿顺序将与其他未担保及未受担保的债务相同。本票据将仅以美元计价发行，面额为2,000美元，以及超过该金额的1,000美元的整数倍。 该票据不会在任何证券交易所上市。目前该票据没有公开市场。 除向公众提供的票据外，我们将向联合包裹退休金计划信托基金（“独立信托”）贡献票据本金（不超过票据总本金的20%），该信托基金是仅为我们为我们的员工和前员工维持的联合包裹退休金计划提供资金的养老金信托；并将向主信托（“主信托”以及与独立信托一起构成“信托”）贡献票据本金（不超过票据总本金的25%），该信托基金是为我们为我们的员工和前员工维持的包括联合包裹养老金计划在内的三项固定收益养老金计划提供资金的养老金信托。向主信托的贡献的利息应全部分配给联合包裹养老金计划。我们贡献的票据将与向公众提供的票据具有相同的条款，并构成同一系列。我们贡献给每个信托的票据最初将交付给承销商，以分配给我们，并由我们根据本招股说明书补充文件重新交付给每个信托。 投资票据涉及风险。请参阅本招股说明书补充文件的S-3页上的“风险因素”，以了解与投资票据相关的某些风险，以及我们截至2025年12月31日的10-K年度报告中的“风险因素”，该年度报告的内容已通过引用纳入本招股说明书补充文件。 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或否决这些证券，也未确定本补充招股说明书或与之相关的招股说明书是否真实、完整。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。 我们预期票据将以簿记形式仅通过存托信托公司（The Depository Trust Company）于2026年8月或附近时间交割，该时间点为票据定价日（此结算周期被称为“T+”）之后的第一个工作日（根据1934年《证券交易法》（“Exchange Act”）修订后的SEC第15c6-1条，二级市场交易通常要求在一个工作日内结算，除非相关交易的任何一方明确） 否则。因此，若购买者希望于定价日或其后首个工作日进行票据交易，由于票据最初将采用T+结算方式，故其必须在任何此类交易时指定一个替代结算周期，以避免结算失败。希望于定价日进行票据交易的票据购买者应咨询其自身顾问。 您应仅依赖本招股说明书补充文件中包含或通过引用纳入的信息、随附的招股说明书或我们向美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）提交的任何自由写作招股说明书。我们未曾，承销商亦未曾，授权任何其他人向您提供不同或额外信息。若有人向您提供不同或额外信息，您不应依赖该信息。我们并未，承销商亦未，在任何禁止该等证券要约和销售的司法管辖区进行要约销售。您不应假定本招股说明书补充文件、随附的招股说明书、任何自由写作招股说明书或任何通过引用纳入的文件在除该等文件日期之外的任何日期都是准确的。我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能自上述日期以来已经发生变化。 目录 招股说明书补充文件 关于本招股说明书补充部分 S-1 UPS S-1 前瞻性陈述的警示 S-2 风险因素 S-3 资金用途 S-4 资本化 S-5 本票说明 S-6 重要美国联邦所得税影响 S-9 承销 S-14 本票的有效期 S-20 通过参考纳入某些文件 S-20 关于本招股说明书页面 1 UPS的描述 2 您可获取更多信息的地方 3 关于前瞻性陈述的警示性说明 4 资金用途 5 债券证券的描述 6 优先股的描述 21 普通股的描述 22 认股权证的描述 23 分配计划 25 证券的有效期 27 专家 28 关于本招股说明书补充文件 本文件包含两部分。第一部分为此招股说明书补充文件，其中描述了本次票据发行的特定条款。第二部分为随附招股说明书，提供了我们可能提供的证券的更一般信息，其中一些信息不适用于本次发行。如果本次发行的描述在招股说明书补充文件和随附招股说明书中有所不同，您应以本招股说明书补充文件中的信息为准。 在决定是否购买任何票据之前，您应仔细阅读本招股说明书补充文件以及随附的招股说明书，并阅读本招股说明书补充文件中“通过参考纳入某些文件”标题下以及随附的招股说明书中“您可以在哪里找到更多信息”标题下所描述的附加信息。 除非另有说明，本招股说明书补充中所有提及“我们”、“我们”或“UPS”的引用均指联合包裹服务公司（United ParcelService, Inc.），一家特拉华州公司及其合并子公司。 联合包裹服务公司（UPS）描述 联合包裹服务公司（UPS），成立于1907年，是全球领先的包裹快递和物流服务提供商。凭借广泛的全球网络，我们提供多种行业领先的产品和服务，服务覆盖超过200个国家和地区。我们的服务包括通过整合的航空和地面网络进行的运输和配送、分销、合同物流、海运、空运、报关和保险。2025年，我们平均每天运送2080万件包裹，全年总计5.2亿件包裹。2025年总收入为887亿美元。 我们的主要执行办公室位于乔治亚州亚特兰大市东北区格伦莱克公园大道55号，电话：(404) 828-6000。 **关于前瞻性陈述的警示声明** 本招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及本文件及其中所引用的文件中包含某些“前瞻性陈述”。使用未来时态的陈述，以及所有包含“将”、“相信”、“预计”、“预期”、“估计”、“假设”、“意图”、“预期”、“目标”、“计划”及其变体或类似术语的陈述，均旨在作为前瞻性陈述。 本招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及本文中引用并收录于其中的文件中包含有关我们意图、信念和当前预期关于我们的战略方向、前景和未来结果的预测性陈述。此类陈述反映了我们当前对未来事件的预期或预测；它们并不严格涉及历史或当前事实。管理层认为，在作出这些预测性陈述时，这些陈述是合理的。但是，应注意不要过度依赖任何此类预测性陈述，因为此类陈述仅就其作出之日而言。 前瞻性陈述受特定风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与我们的历史经验及当前预期或预期结果产生重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于我们在美国证券交易委员会（SEC）提交的文件中讨论的内容，包括我们截至2025年12月31日的10-K年度报告，该报告通过引用方式纳入本文并可在SEC查阅。您应考虑前瞻性陈述的限制以及与之相关的风险，且不应过度依赖此类前瞻性陈述中包含的预测的准确性。我们除法律要求外，没有义务更新前瞻性陈述以反映陈述日期之后发生的事件、情况、预期变化或未预料到的事件的发生。 风险因素 投资票据涉及风险。在决定投资票据之前，您应仔细考虑下述风险以及在我们截至2025年12月31日财年的10-K表格年度报告中的“风险因素”部分，同时还应考虑本招股说明书补充文件中包含或参照引用的其他信息以及随附的招股说明书。请参阅本招股说明书补充文件中的“参照纳入某些文件”以及随附招股说明书中的“您在哪里可以找到更多信息”。 票据缺乏活跃的交易市场，且可能不会形成。 由于这些票据将是一种新的证券发行，因此目前没有建立相关的交易市场。我们无意申请将票据在任何证券交易所上市。我们无法保证票据的任何公共市场的流动性，也无法保证任何活跃的公共市场会形成或持续存在。如果活跃的公共市场无法形成或持续存在，票据的市场价格和流动性可能会受到不利影响。 如果确实形成了交易市场，我们评级或金融市场发生的变化可能会对票据的市场价格产生不利影响。 票据的市场价格将取决于多种因素，包括但不限于以下因素： 评级机构对我们债务证券的评级； 票据到期前的剩余时间； 我们同类公司正在支付的现行利率； 我们的经营业绩、财务状况和前景；以及 金融市场状况。 过去，金融市场状况和现行利率有所波动，未来也可能继续波动，这可能会对票据的市场价格产生不利影响。 评级机构会持续审查它们已授予公司和债务证券的评级。授予我们或我们债务证券的评级出现负面变化，可能对票据的市场价格产生不利影响。 笔记的评级未来可能会降低。 票据的评级将主要基于评级机构对票据到期时及时支付利息以及票据最终到期日支付本金的可能性的评估。因此，我们信用评级的实际或预期变化通常会影响票据的市场价值。我们预计，票据将由一个或多个国家认可的统计评级机构评为“投资级”。然而，评级机构可能根据其自身判断降低我们的评级或决定不评级我们的证券。评级并非购买、持有或出售票据的建议，因为评级不能预测特定证券的市场价格或其对特定投资者的适用性。 部分票据款项将分配给各信托机构，这可能减少票据的交易量。 尽管我们登记并提供了票据的总额，但我们最初将向信托公司贡献票据总额为XX美元，其中对独立信托的贡献不超过票据总额的20%，对主信托的贡献不超过票据总额的25%。每个信托公司决定保留其收到的票据或出售全部或部分票据的决定，将由独立的受托人作出，而非由我们作出。 每家信托公司可以选择将收到的票据持有很长时间，或无限期持有，这可能导致票据的交易量低于若票据全部美元面值总额向公众出售本应达到的交易量。或者，每家信托公司也可以选择在本期发行完成后随时出售其持有的全部或部分票据，此类出售可能会影响向您提供的任何价格，或您在需要时或根本出售票据的能力。 资金用途 我们预计，在扣除承销折扣和我们预计将承担的发行费用后，本次发行的净收入将约为XX美元。我们打算将本次发行的净收入用于一般公司用途。 我们将不会收到交付给承销商、供我们分配，并由我们转交给每个信托的部分票据的收益。 大写 下表列出了截至2026年6月30日的我们的实际合并资本，以及经过调整以产生效力的资本。至票据发行及收取票据销售净额。参见“募集资金用途”。 您应结合我们的合并财务报表以及作为本补充招股说明书和随附招股说明书一部分被引用的附注一并阅读本表格。 笔记描述 我们提供总额为美元的%优先票据本金，到期日为20年。这些票据将构成一系列在随附招股说明书中描述的优先债务证券。以下描述补充，并在与其不一致的情况下取代，随附招股说明书中“债务证券描述”中包含的通用条款和条件的描述。除非本节中出现不同的定义，否则随附招股说明书中定义的任何首字母大写术语在本节中具有相同含义。 本票据将在2022年9月30日与美国银行信托公司、全国协会作为受托人签订的信托契据项下签发。我们敦促您阅读该信托契据，因为该契据及票据中包含的条款，而非下方及随附招股说明书中的摘要，定义了您的权利。您可无偿从我们处获取该信托契据的副本。请参阅随附招股说明书中标题为“您可在何处获取更多信息”的部分。 通用 笔记： 将构成一笔总额为XX美元的初始本金，此金额以我们发行额外票据的能力为限，且这些额外票据可能与“—后续发行”部分所述的票据属于同一系列。 , 20,将成熟 将按每年百分之多少的利率计息。 将是我们无担保且未受担保的债务，与我们的其他现有及未来未偿债务具有同等优先级。未担保和无优先受偿的债务 将在契约项下以注册、簿记形式仅作为单独系列发行 将以美元计价发行，面额为2,000美元，以及超过部分以1,000美元的整数倍发行。 将可在所述到期日之前，按照本文所述的时间和价格由我方赎回，并 · 不需要缴纳任何公积金。 在某些情况下，我们可能选择通过履行和解除、废除或契约废除的方式履行票据的义务。有关我们如何进行此操