农副期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 棉花（CF）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CF609合约昨日收盘价16150元，相较前日收盘上涨215元，上涨1.34%，成交量247470手，较前日减少32327手，持仓量335801手，较前日减少5567手(2）CF（棉花期权）隐含波动率维持在均值0.1513上方水平波动（3）CF期权持仓量PCR收报于0.9346，位于近一年来的99.59%水位（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CF期权标的压力位为17000，支撑位为15600。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸。如如：S_CF2609P15800和S_CF2609C16400 红枣（CJ）－市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CJ609合约昨日收盘价7835元，相较前日收盘上涨170元，上涨2.21%，成交量101311手，较前日增加22135手，持仓量93592手，较前日减少12742手(2）CJ（红枣期权）隐含波动率维持在均值0.2814上方水平波动(3）CJ期权持仓量PCR收报于0.2298，位于近一年来的3.67%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CJ期权标的压力位为10000，支撑位为7600。 期权策略建议 （1）方向性策略：持仓量、成交量均太小(2）波动性策略：无 鸡蛋（JD）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）jd2609合约昨日收盘价4135元，相较前日收盘上涨73元，上涨1.79%，成交量482363手，较前日增加32991手，持仓量167717手，较前日减少9725手(2）JD（鸡蛋期权）隐含波动率维持在均值0.2611上方水平波动(3）JD期权持仓量PCR收报于0.6693，位于近一年来的64.90%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，JD期权标的压力位为4400，支撑位为4000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_JD2609P3850，S_JD2609P4200（2）波动性策略：无 原木（LG）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）1g2609合约昨日收盘价829元，相较前日收盘上涨3.5元，上涨0.42%，成交量3227手，较前日减少770手，持仓量11401手，较前日减少292手(2）LG（原木期权）隐含波动率维持在均值0.1958上方水平波动（3）LG期权持仓量PCR收报于0.5324，位于近一年来的35.51%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，LG期权标的压力位为875，支撑位为800。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：无